[퀵리포트] 한전KPS, "보유" 유지..목표가 11%↓ 4만원-KTB證

KTB투자증권은 7일 한전KPS에 대한 투자의견을 보유, 목표가를 4만원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 4만5000원 대비 11% 하향했다.

KTB투자증권 신지윤 연구원이 작성한 한전KPS 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 영업이익, 순이익은 비용감소에 따라 증가세로 전환, 1Q18 어닝 쇼크의 충격에서 벗어남. 하지만, 매출액이 감소하여 전반적인 실적을 긍정적이라고 보긴 어려움
▶ 화력은 4개 분기, 전체로는 3개 분기 연속 매출액 YoY 감소, 국내외 발전정비 시장 정체와 경쟁격화의 증거. 성장성 하락을 반영, 목표주가를 4만원으로 하향(PER 15x →13x)하며 HOLD 유지
▶ 다만, 유틸리티 양대 공기업(한전, 가스공사)이 규제 리스크 부각 등으로 주가변동성이 커져 전날처럼 섹터 내에 동사가 단기적으론 피신처 역할이 가능할 듯







지난 6일 주가는 전일대비 2.84% 상승한 3만4400원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 12.1배, 주가순자산배수(PBR)는 1.80배, 자기자본이익률(ROE)은 14.9%다.

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