[퀵리포트] 한화손해보험, "매수" 유지..목표가 9500원 유지-SK證

SK증권은 1일 한화손해보험에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 9500원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 9500원이다.

SK증권 김도하 연구원이 작성한 한화손해보험 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 한화손해보험의 2Q18 당기순이익은 525억원 (-7% YoY)으로 시장 기대에 부합
▶ 동사의 6월 장기보험 실제판매비(*)는 600억원 이하로 추정돼 1~5월 평균 대비 18% 감소했으며 신계약비 이연한도를 넘어서는 추가 상각비용도 1~5월 평균의 절반 수준으로 감소한 것으로 추정돼 무리한 사업비 지출이 연초 대비 억제된 것으로 판단
▶ 하반기 신계약 경쟁 완화가 기대되는 가운데 12mf PBR 0.62배는 기대 ROE 13% 대비 크게 저평가된 상황이며, 판매비 감소에 따른 실적 회복은 주가 반등의 계기가 될 것으로 전망



지난 31일 주가는 전일대비 1.34% 하락한 6640원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 5.5배, 주가순자산배수(PBR)는 0.66배, 자기자본이익률(ROE)은 12.0%다.

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