[퀵리포트] KT&G, "매수" 유지..목표가 13만5000원 유지-DB금투

DB금융투자는 1일 KT&G에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 13만5000원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 13만5000원이다.

DB금융투자 차재헌 연구원이 작성한 KT&G 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 2Q18 연결 매출 3.8%YoY감소한 11,181억원, 영업이익 15.7%YoY감소한 3,258억원. 예상치 6%하회
▶ 변동성 큰 2Q18 실적 큰 의미 없음. 6월기준 전자담배 BEP통과. 7월 CVS취급점 3.8개 확대 및 스틱SKU확대로 판매량 확대 전망. 연말 전자담배 수익성 궐련 수준 도달 전망
▶ 전자담배 시장에서의 빠른 지배력 확대 및 예상보다 긍정적인 수익성 개선에 주목. 목표주가, 투자의견 유지







지난 31일 주가는 전일대비 0.91% 상승한 11만500원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 12.9배, 주가순자산배수(PBR)는 2.04배, 자기자본이익률(ROE)은 15.8%다.

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