[퀵리포트] 만도, "중립" 유지..목표가 4만5000원 유지-삼성證

삼성증권은 27일 만도에 대한 투자의견을 중립, 목표가를 4만5000원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 4만5000원이다.

삼성증권 임은영 연구원이 작성한 만도 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 2Q18실적은 싼타페 판매호조에 따른 ADAS매출고성장, 현대/기아차 중국판매개선에 힘입어 당사추정치 상회 및 컨센서스에 부합. 신규수주는 5조원으로 견조
▶ 그러나 현대차의 중국재고대수는 사상최고치로 7~8월에 생산조정예상. 중국시장에서 미국브랜드에 대한 불매운동이 시작되면서 동사고객사인 GM판매감소 예상. 미국시장에서는 현대차 싼타페 생산시작은 긍정적이나, GM이 무역분쟁여파로 하반기 가이던스를 하향조정
▶ 2Q18실적호조는 긍정적이나, 2H18에 주요고객사의 판매부진이 예상되면서 동사 실적회복 지속에 대한 확신을 위해 한 개 분기 더 지켜볼 필요







지난 26일 주가는 전일대비 0.13% 하락한 3만9800원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가순자산배수(PBR)는 1.35배, 자기자본이익률(ROE)은 -0.4%다. 주가수익배수(PER)는 최근 4분기 합산 순이익이 적자를 기록해 음수(-)로 나와 계산하지 않았다.

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