[퀵리포트] 신세계, "매수" 유지..목표가 26%↑ 48만원-KTB證

KTB투자증권은 11일 신세계에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 48만원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 38만원 대비 26% 상향했다.

KTB투자증권 이남준 연구원이 작성한 신세계 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 1Q18 영업이익 1,130억원 기록하여 우리의 추정치 및 시장 컨센서스 상회. 백화점, 면세점, 그리고 자회사 인터내셔날 모두 양호한 실적 시현
▶ 지난 보고서에서 현 주가가 면세점 가치를 선반영하고 있다는 의견을 개진했으나, 최근 중국인 관광객 증가 추이를 고려하면 향후 명동과 강남 면세점에서 창출될 영업가치는 기존 전망치를 충분히 상회할 것으로 판단
▶ 백화점도 대형점포 위주의 출점 전략이 유효하게 작용하면서 경쟁사와의 차별적인 SSSG를 기록하고 있으며, 신세계인터내셔널도 면세점과의 시너지로 화장품 부문 성장세 고무적인 상황







지난 10일 주가는 전일대비 6.72% 상승한 42만1000원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 26.3배, 주가순자산배수(PBR)는 1.21배, 자기자본이익률(ROE)은 4.6%다.

→ [바로가기] 전 증권사 보고서 원문서비스 '와이즈리포트'
http://www.wisereport.co.kr/