[퀵리포트] NAVER, "매수" 유지..목표가 9%↓ 100만원-현대차證

현대차투자증권은 27일 NAVER에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 100만원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 110만원 대비 9% 하향했다.

현대차투자증권 황성진 연구원이 작성한 NAVER 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ Top-Line 성장세는 지속중이나, 미래 성장을 위한 투자와 비용지출 또한 꾸준히 늘어나야할 한 해
▶ LINE 역시 매출액 487억엔(+19.9% YoY)과 영업이익 12억엔(-69.1% YoY)을 기록하는 부진한 모습. 디스플레이 광고와 LINE@ 서비스 확대로 Top-Line은 성장하였으나, 신사업 관련 인력충원과 라인모바일 아웃소싱 관련 비용 증가로 수익성은 악화된 모습
▶ 늘어난 비용부담 요소를 반영해 18년 영업이익과 순이익 추정치를 각각 13.8%와 10.1% 하향







지난 26일 주가는 전일대비 2.42% 하락한 72만5000원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 42.1배, 주가순자산배수(PBR)는 5.02배, 자기자본이익률(ROE)은 11.9%다.

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