[퀵리포트] 현대모비스, "매수" 유지..목표가 32만5000원 유지-삼성證

삼성증권은 27일 현대모비스에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 32만5000원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 32만5000원이다.

삼성증권 임은영 연구원이 작성한 현대모비스 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 1Q18실적은 현대/기아차의 중국판매 부진 영향이 나타났으나, 단가인하 압력은 없었던 것으로 추정. 한편, 현대차 실적이 추정치를 하회하면서 지분법이익 부진으로 순이익이 추정치 하회
▶ 동사는 존속 모비스에 대한 중장기 비전을 발표. 자료에 의하면 2018년 핵심부품 매출액은 -15.9%YoY 감소. 핵심부품 매출액은 시장기대치보다 낮은 수준. 그 외 수익성, R&D 및 M&A재원 조달방안, 주주환원정책 등에 대해서는 여전히 블랙박스로 남겨둠
▶ 그룹의 실적악화가 지속되면서, 그룹 최상위 회사에 대한 정보부족은 그룹의 Value 확장이 아닌, 계열사간의 Value 이동으로 해석될 가능성이 높음. 이는 그룹의 Valuation 디스카운트 심화로 이어질 수 있어 아쉬운 대목







지난 26일 주가는 전일대비 1.23% 하락한 24만1000원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 15.0배, 주가순자산배수(PBR)는 0.80배, 자기자본이익률(ROE)은 5.4%다.

→ [바로가기] 전 증권사 보고서 원문서비스 '와이즈리포트'
http://www.wisereport.co.kr/