[퀵리포트] 포스코대우, "매수" 유지..목표가 5%↑ 2만7500원-삼성證

삼성증권은 지난 5일 포스코대우에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 2만7500원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 2만6000원 대비 5% 상향했다.

삼성증권 백재승 연구원이 작성한 포스코대우 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 동사의 1분기 연결기준 매출 및 영업이익은 각각 전분기대비 4.8%, 59.1% 증가한 6.0조, 1,529억 원으로, 영업이익은 컨센서스 14.8% 상회 기대
▶ 이미 2월 누적 별도기준 영업이익이 983억 원임을 공시하며, 단기 호실적 공언. 실적 호조는, 1) 계절적 성수기 및 선구매된 물량의 이연에 따른 미얀마 가스전 판매량 증가와 2) 시황 호조로 인한 철강 trading 사업의 고수익 지속 등에 기인. 2Q18 미얀마 가스전 판매량이 계절적 성수기를 지나며 다소 하락한다 하더라도, 현재 형성된 컨센서스가 크게 하향될 수준은 아닐 것으로 예상
▶ 중장기 실적 성장을 담보할 요소가 부족한 것은 사실이기에, trading 관점에서의 접근을 선호. 그러나, 단기 호실적에 기인한 trading 전략을 구사하기에는 P/E 7.6배에 거래 중인 현 주가는 부담없는 수준으로 판단되는 바, BUY 투자의견 유지







5일 주가는 전일대비 1.55% 상승한 2만2950원으로 마감했다. 5일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 16.1배, 주가순자산배수(PBR)는 1.01배, 자기자본이익률(ROE)은 6.3%다.

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