[퀵리포트] 넥센타이어, "중립" 유지..목표가 6%↓ 1만4000원-삼성證

삼성증권은 지난 7일 넥센타이어에 대한 투자의견을 중립, 목표가를 1만4000원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 1만5000원 대비 6% 하향했다.

삼성증권 임은영 연구원이 작성한 넥센타이어 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 금호타이어의 재무구조 약화로 넥센타이어의 현대차그룹 내 M/S 확대 예상. 그러나 넥센타이어의 현대차그룹 내 M/S는 23%로 이미 금호타이어를 앞서고 있으며, 추가 OE타이어 수주의 실적 반영시기까지는 최소 2년이 필요
▶ 동사의 주요매출처는 미국, 유럽, OE타이어. 2018년에 미국시장 경쟁심화로 매출 둔화 및 현대차 그룹의 생산둔화로 OE타이어 성장 정체 예상
▶ 경쟁사의 재무여력 약화로 인한 경쟁완화 효과는 체코공장이 가동되는 4Q18 이후 가시화 전망. 2018년~2019년 신 공장 가동 비용 및 영업망 확충비용 반영하여 수익추정 하향. 목표주가를 14,000원으로 6.7% 하향조정하고 ‘Hold’ 의견 유지







7일 주가는 전일대비 2.06% 하락한 1만1900원으로 마감했다. 7일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 9.3배, 주가순자산배수(PBR)는 0.87배, 자기자본이익률(ROE)은 9.4%다.

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