[퀵리포트] 한국콜마, "중립" 유지..목표가 9만5000원 유지-SK證

SK증권은 14일 한국콜마에 대한 투자의견을 중립, 목표가를 9만5000원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 9만5000원이다.

SK증권 서영화 연구원이 작성한 한국콜마 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 4Q17 매출액 2,189억원(y-y +17.9%), 영업이익 140억원(y-y -25.9%)
▶ 영업이익 컨센서스 195억원, 당사 추정 영업이익 178억원을 모두 하회
▶ 국내 화장품은 견조한 매출 성장에도 불구하고 고정비 부담 증가로 수익성 악화
▶ 북경은 분기 기준 사상 최대 매출액을 시현하였으나, 일회성 비용으로 수익성 악화
▶ 북미법인 역시 견조한 매출 성장세를 이어나갔으나, 일회성 비용으로 수익성 악화







지난 13일 주가는 전일대비 1.97% 하락한 8만4800원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 33.6배, 주가순자산배수(PBR)는 6.09배, 자기자본이익률(ROE)은 18.1%다.

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