[퀵리포트] 한섬, "매수" 유지..목표가 11%↓ 3만9000원-DB금투

DB금융투자는 9일 한섬에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 3만9000원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 4만4000원 대비 11% 하향했다.

DB금융투자 박현진 연구원이 작성한 한섬 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 재고 충당금 및 불량재고 폐기 손실 대거 반영으로 4Q17 영업이익 64억원에 불과해 어닝쇼크 기록
▶ 불확실성으로 남던 재고 이슈 일단락. 1Q18에도 재고 관련 손실 있을 수 있지만 규모는 작을 것
▶ 노후된 브랜드 리빌딩 효과 시작, 중국사업 수출 인식으로 마진 개선 기대
▶ 일부 해외 브랜드 영업 종료로 국내 상품 마진 개선 전망. 악재보다 호재가 많아 지는 시기
▶ 주가 조정시 하반기 보고 매수 고려하기. 목표주가 39,000원으로 하향, BUY 유지







지난 8일 주가는 전일대비 1.63% 상승한 3만1150원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 13.1배, 주가순자산배수(PBR)는 0.84배, 자기자본이익률(ROE)은 6.4%다.

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