[퀵리포트] KT&G, "매수" 유지..목표가 3%↓ 13만5000원-현대차證

현대차투자증권은 17일 KT&G에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 13만5000원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 14만원 대비 3% 하향했다.

현대차투자증권 송하연 연구원이 작성한 KT&G 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 릴(lil) 출시의 영향으로 17년 4분기부터 올해까지 다소 부진한 흐름을 보일 것
▶ 2018년 추정치를 하향하여 목표주가 140,000원에서 135,000원으로 하향조정하였으나, 투자의견은 Buy로 유지
▶ 4Q17F 매출액 1조 983억원(YoY 0.5%), 영업이익 2,931억원(YoY 3.9%, OPM 26.7%)를 영향은 미미하며, 판촉비 증가로 수익성이 둔화될 것으로 추정







지난 16일 주가는 전일대비 1.40% 하락한 10만6000원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 11.8배, 주가순자산배수(PBR)는 1.96배, 자기자본이익률(ROE)은 16.6%다.

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