[퀵리포트] 호전실업, 투자의견 "매수"...목표가 2만원 유지

신영증권은 6일 호전실업에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 2만원으로 제시했다.
이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 2만원이다.

신영증권 서정연 연구원이 작성한 호전실업 리포트 주요내용은 아래와 같다.
▶ 올해 상반기 생산공정 차질에 따른 실적 부진 점진적으로 회복 전망
▶ 주력 바이어 동향이 긍정적인 상황은 아니지만, 에슬레타, 파나틱스 등 신규바이어 기여도 커지고 있어 긍정적
▶ 인건비 부담 완화하는 생산기지 이동 계획, 실적 회복과 함께 신뢰 회복이 관건

[표] 최근 3년 실적 추이

(단위:억원)	2015	2016	2017
매출액	2,969	3,170	2,440
영업이익	250	280	140
영업이익률	8.4%	8.8%	5.7%
순이익	258	159	70
순이익률	8.7%	5.0%	2.9%

* 연결기준, 2017년은 3분기까지 누적 값



[표] 최근 4분기 실적 추이

(단위:억원)	2016.4Q	2017.1Q	2017.2Q	2017.3Q
매출액	702	569	731	1,140
영업이익	-15	-27	-6	173
영업이익률	-2.2%	-4.8%	-0.8%	15.2%
순이익	32	-44	-22	137
순이익률	4.5%	-7.8%	-3.1%	12.0%

* 연결기준

지난 5일 주가는 전일대비 2.77% 하락한 1만4050원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 11.0배, 주가순자산배수(PBR)는 0.86배, 자기자본이익률(ROE)은 7.8%다.

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