[3Q 잠정] MDS테크, 3Q 실적 개선..PER 12배

MDS테크가 이날(26일) 장 중 전년 동기 대비 개선된 3분기 잠정 실적을 발표해 눈길을 끈다. 오후 2시 24분 현재 전일 대비 0.6% 내린 1만6500원에 거래되고 있다.

MDS테크는 26일 오후 2시 10분 잠정실적을 냈다. 이에 따르면 올해 3분기 매출액은 전년 동기 대비 40% 증가한 362억원이다(이하 연결 기준). 영업이익은 10% 증가한 25억원을 기록했다. 순이익은 119% 증가한 40억원이다. 매출액과 영업이익이 모두 늘었으나, 매출액의 증가 폭에 비해 영업이익의 증가 폭이 작아 영업이익률은 8.7%에서 6.8%로 1.9%p 하락했다.





증권사 예상치 평균과 비교해보면, 매출액은 예상치를 4% 가량 상회한 반면 영업이익은 8% 낮은 수준이다. 26일 증권정보업체 와이즈에프엔에 따르면 증권사들이 예상한 MDS테크의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 35% 늘어난 347억원이다. 영업이익은 20% 증가한 27억원, 순이익은 32% 늘어난 24억원으로 각각 예상했다(이하 연결기준). 이는 최근 3개월 간 MDS테크의 실적을 예상한 증권사들의 평균치다.



MDS테크의 재무상태는 양호하다. 올해 2분기 연결 기준 부채비율은 33%로 낮고 유동비율은 370%로 높다. 자산대비 차입금 비중은 9%며, 영업이익을 통해 이자비용을 감당할 수 있는지 알 수 있는 지표인 이자보상배율은 281배다.

순현금자산(현금및현금성자산 + 단기금융자산 - 차입금)도 풍부한 편이다. MDS테크가 보유한 순현금자산은 465억원으로 전일 종가 기준 시가총액 1465억원 대비 약 32% 가량이다.

이를 바탕으로 배당도 꾸준히 지급해왔다. 최근 5년간 매년 주당 260~290원을 배당금으로 지급했으며, 이 기간 동안 시가배당률은 1.1%~3.7%다. 배당성향은 23%~25% 가량이다. 만약 올해도 전년과 같은 280원을 지급한다고 가정하면 기대할 수 있는 시가배당률은 1.7%다(현재 주가 기준).



올해 3분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 12.7배, 주가순자산배수(PBR)는 1.48배다. 자기자본이익률(ROE)은 11.7%다. 지난 2분기보다 연환산(최근 4분기 합산) 순이익이 증가해 PER은 낮아지고 ROE는 높아졌다.