[퀀트! 핫스톡] 엘오티베큠, 올해 들어 45%↑

엘오티베큠은 아이투자(www.itooza.com)가 운영하는 퀀트 5개 전략 가운데, 턴어라운드주 전략(이하 턴전략)에 편입된 종목이다. 턴전략 공식펀드에 지난해 12월 9일 신규편입된 이후 전일 기준 누적수익률은 45%다.

공식펀드에 편입된 후 1월부터 주가가 상승하면서 2월과 3월 공식펀드 교체 매매 시에는 일부 매도돼 수익을 확정했다. 4주에 한번씩 매매하는 퀀트 전략의 원칙에 따라 다음 매매일까지 엘오티베큠은 수량을 유지한다. 다음 매매일에 턴전략의 기준에 엘오티베큠이 부합하는지 여부에 따라 투자전략이 결정될 예정이다.



엘오티베큠은 최근 퀀트 턴전략에 지속적으로 편입되고 있다. 지난해 2~3월에 턴전략 포트폴리오에 편입됐다가 4월부터 주가가 크게 오르면서 많게는 46%의 수익을 확정하고 제외된 바 있다. 이후 주가가 낮아진 지난해 12월부터는 대체적으로 퀀트전략 턴어라운드 포트폴리오에 포함되고 있다.



▷ 2년 연속 실적 개선... 재무도 안전

엘오티베큠은 2년 연속으로 실적이 개선됐다. 2015년 매출액은 1239억원으로 전년에 비해 40% 늘었다(이하 연결기준). 영업이익은 103억원, 순이익은 82억원으로 전년에 비해 각각 80%, 66% 증가했다. 매출보다 영업이익이 큰 폭으로 늘면서 수익성도 개선됐다. 영업이익률은 8.3%로 2014년보다 1.9%p 높아졌다.

다만, 지난해 4분기만 살펴보면 부진한 실적을 거뒀다. 매출액은 159억원으로 전년도의 절반수준이다. 영업손실은 36억원, 순손실은 30억원을 기록하면서 적자로 전환했다. 엘오티베큠은 장비업체의 특성상 분기별로 매출과 이익 등락이 큰 편이다.



이런 가운데, 엘오티베큠의 재무상태는 안전하다. 지난해 4분기 연결 기준 부채비율은 26%로 낮고 유동비율은 265%로 높다. 차입금도 거의 없어 이자비용도 미미하다.

지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 18.5배, 주가순자산배수(PBR)는 2.09배다. 자기자본이익률(ROE)은 11.3%다.

▷ 퀀트클럽은...

특정 종목을 분석하지 않고, 투자지표 기준을 만족하는 상위 20개 종목으로 포트를 구성해 5%씩 동일비중으로 투자한다. 한 달에 한 번씩 매매해 순위에 따라 종목을 교체하고 비중을 맞춘다. 분산투자와 시장에 흔들리지 않는 투자 원칙으로 시장을 이기는 수익을 내는 것이 목표다.

전략별 개괄적인 종목선정 기준은 다음과 같다. 각 기준에 추가로 아이투자 자체의 내부 스크리닝 기준이 적용돼 서비스 운영 이후 시장을 초과하는 성과를 달성 중이다. 각 전략별 누적수익률 및 월별 성과는 아래 게시글에서 볼 수 있다.

저PER+저PBR 투자전략: http://itza.kr/2U.ly
마법공식 투자전략: http://itza.kr/8U.ly
턴어라운드 투자전략: http://itza.kr/gU.ly
주식MRI 투자전략: http://itza.kr/hU.ly
이익증가미반영 투자전략: http://itza.kr/iU.ly