[즉시분석] 아리온, 52주 최고가 근접...살필 점은?

아리온이 전일 52주 최고가에 근접한 가격에 거래돼 관심을 끈다. 다만 오늘은 하락 중으로, 23일 오후 1시 27분 현재 전일 대비 2% 내린 2840원에 거래되고 있다.

아리온은 전일 장중 한때 3030원에 도달하면서 52주 최고가인 3085원(2015년 11월 13일 도달)에 가까운 수준까지 올랐다. 아리온의 주가는 지난해부터 대체적으로 상승세를 보였다. 2014년 마지막 거래일에 비해 현재 주가는 약 84% 높고, 2015년 마지막 거래일과 비교하면 20% 가량 높다.



이런 가운데, 지난해 아리온의 수익성은 소폭 개선됐다. 지난해 매출액은 887억원으로 전년도와 비슷한 수준이다. 그럼에도 영업이익은 전년도의 2.6배인 18억원, 순이익은 23억원 늘어난 25억원을 기록했다. 영업이익률은 2.0%로 전년에 비해 1.2%p 높아졌다.

다만, 지난해 4분기에는 전년 동기보다 매출과 영업이익이 줄어든 실적을 거뒀다. 지난해 4분기 매출액은 252억원으로 전년 동기보다 13% 줄었다. 영업이익도 12% 감소한 6억원이다. 순이익은 60% 늘어난 11억원이다.



이런 가운데, 재무상태는 유의해야할 점이 있다. 지난해 3분기 개별 기준 유동비율은 170%로 양호하지만, 부채비율은 124%로 자본보다 부채가 많은 상태다. 자산대비 차입금 비중은 33%로 높은 편이다. 현금성자산(현금및현금성자산 + 단기금융자산)은 80억원으로 차입금 230억원보다 150억원 가량 적다. 현금성자산에서 차입금을 뺀 순현금자산이 (-)인 셈이다.

지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 12.0배, 주가순자산배수(PBR)는 0.97배다. 자기자본이익률(ROE)은 8.0%다. 최근 주가 상승으로 아리온의 PBR은 지난해 11월과 비슷한 수준이다.