[오늘 상장기업 메모] 한솔씨앤피

임유빈연구원 16.01/27 08:40 조회 591 누적점수:: 0

모바일 및 기타 소형가전등에 사용되는 도료 생산 및 판매업체

* 도료는 페인트를 의미. 유동상태로 물체의 표면에 도포하여 엷은 막을 형성, 고화함으로서 그 물체를 보호하고 외관을 아름답게 하는 제품

-주요 제품: 도료 자사제품(43%), 상품(55%) 등
* 괄호 안은 매출액 비중

-최대 주주: 한솔케미칼 (78.95%, 1월 25일 기준)

-최근 실적(연결 기준)
매출액 '13년 391억원 → '14년 509억원 → '15년 3분기 460억원
영업이익 '13년 24억원 → '14년 44억원 → '15년 3분기 40억원
순이익 '13년 6억원 → '14년 37억원 → '15년 3분기 33억원

-투자자 유의사항

1) 플라스틱 IT 기기용 도료 납품

- 휴대폰 시장의 업황 변동에 직접적인 영향을 받는 사업구조
- 한솔씨앤피 제품이 최종적으로 사용되는 회사로는 국내 주요 핸드폰 제조업체인 삼성전자 등이 있음, 한솔씨앤피가 제조하는 제품은 플라스틱 IT기기용 도료로, 대체제인 메탈케이스 채택률이 높아지면 실적에 부정적 영향

2) 유가변동에 영향

- 도료산업은 석유화학을 기본으로 하는 원료 사용
- 매출원가에서 원료비 비중은 약 60%에 달해 유가 변동에 의한 영향이 지배적

3) 과점 형태 시장

- 국내 도료 시장은 대형사업자 5개사가 75% 이상 점유
- IT기기 도료 시장의 경우, 다수의 기업이 개발 및 대응 하고 있어 경쟁이 치열한 편

- 지난 3분기 기준 연환산 실적과 공모가(1만3000원) 기준 투자지표
시가총액 450억원, 순이익 44억원, 자본총계 311억원 (신규상장에 따른 공모자금 117억원 포함)

주가수익배수(PER) 10.2배
주가순자산배수(PBR) 1.44배
자기자본이익률(ROE) 14.1%