[오늘 상장기업 메모] 코리아오토글라스

코리아오토글라스
공모가 1만1000원

 
자동차용 안전유리를 제조업체

-주요 제품: 접합유리(52%), 강화유리(48%)
*괄호 안은 매출액 비중

 
-최대 주주: 케이씨씨 (40%, 12월 23일 기준)

 

-최근 실적(개별 기준)
매출액  '13년 3900억원 → '14년 4297억원 → '15년 3분기(누적) 3184억원
영업이익 '13년 222억원 → '14년 269억원 → '15년 3분기(누적) 276억원
순이익 '13년 182억원 → '14년 255억원 → '15년 3분기(누적) 249억원

-투자자 유의사항

 

1) 자동차 산업에 영향

- 자동차용 안전유리는 전방 산업인 완성차 생산 및 판매량에 직접적인 영향 받음
- 완성차 업체들간 가격 경쟁력 확보가 심화될 경우, 완성차 업체의 단가 인하 요구에 직ㆍ간접적인 영향(수익성 악화 가능성) 받음
- 주요 매출처 현대차그룹(매출비중 75%)

2) 주요 원재료 최대주주로부터 공급받음

- 주요 원재료인 판유리를 관계회사인 주식회사 케이씨씨로부터 공급받고 있음
- 케이씨씨 지분율 40%
- 글로벌 자동차용 안전유리 시장은 제품의 높은 기술력과 안전성, 제품의 신뢰성 및 가격경쟁력이 요구되는 특성 있음, 해외의 선진업체의 시장 지배력이 높고 신규업체에 대한 진입장벽이 존재

 

- 지난해 재무정보와 공모가(1만1000원)를 반영한 투자지표

시가총액 2200억원, 순이익 255억, 자본총계 3070억원 (신규상장에 따른 공모자금 884억원 포함)

 주가수익배수(PER) 8.6배
 주가순자산배수(PBR) 0.71배
 자기자본이익률(ROE) 8.3%