[즉시분석] 대현, 비수기 매출 성장에 외인'Buy'...매력있나?

외국인투자자가 대현의 지분을 늘리고 있어 눈길을 끈다. 24일 오후 1시 48분 현재 대현은 전일 대비 2.7% 내린 2970원에 거래되고 있다.

증권업계에 따르면 최근 외국인투자자는 대현의 주식을 사들이고 있다. 지난 1일부터 전일까지 외국인투자자는 대현의 주식 69만1026주를 순매수했다. 이는 발행주식수의 1.53%에 해당하는 수치다.

지난 3분기 대현의 매출액(이하 개별기준)은 514억원으로 전년 동기 대비 8% 증가했으나, 영업이익은 –14억원, 순이익은 –15억원으로 각각 적자를 지속했다. 다만, 각각 전년 동기 대비 적자폭은 축소했다. 대현은 3분기가 비수기에 해당한다.



이런 가운데 신규 브랜드의 매출액은 점차 증가하고 있다. 대현은 ‘블루페페’, ‘씨씨콜렉트’, ‘모조에스핀’, ‘듀엘’ 등 6개의 여성복 브랜드를 보유하고 있다. 이 중 듀엘은 지난 2012년 런칭한 브랜드로 시장에서 좋은 반응을 얻으며 매출액이 증가하고
있다.

지난해 듀엘 매출액은 478억원으로 전년 대비 14% 늘어났다. 올해도 증가세다. 지난 1분기는 132억원으로 전년 동기 대비 6%, 2분기는 120억원으로 12%, 3분기는 109억원으로 16%씩 늘었다. 매출 비중도 지난 2013년 1분기 16%에서 지난 3분기 22%로 점차 확대되고 있다.



듀엘은 기존의 보유 브랜드인 블루페페, 씨씨콜렉트, 주크 대비 고가 브랜드로 매출 비중이 확대될수록 수익성에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대된다. 실제 듀엘의 제품 평균가격은 14만1769원으로 의류 브랜드로는 모조에스핀에 이어 2번째로 높다. 엣플레이는 악세서리 브랜드다.



또한, 듀엘 브랜드는 중국에도 진출하고 있다. 지난해 11월 대현은 중국 랑시그룹 서장화기복식유한공사와 듀엘 브랜드의 중국내 독점판매 계약을 체결했다. 증권업계에 따르면 대현은 오는 2020년까지 중국에 듀엘 매장을 최소 25개 이상 출점 시킬 전망이다.

지난 3분기 실적을 반영한 대현의 연환산(최근 4분기 합산) 실적 기준 주가수익배수(PER)는 31.9배에서 27.4배로 하락하며, 주가순자산배수(PBR)는 1.25배에서 1.24배로 낮아진다. 자기자본이익률(ROE)은 3.9%에서 4.5%로 상승한다.