병행투자

비싼 회사는 가슴이 울렁거려서 못 사는 관계로, 고민 끝에, 직접 투자와 간접투자를 병행하기로 했습니다. 직접투자와 간접투자의 수익율 추이를 비교하고, 제가 신뢰할 수 있는 펀드를 찾고자 합니다. 

투자 시점 : 2015년 1월 말경

(1) 간접 투자는 펀드 3개에 분산했고(A, B, C),

(2) 직접 투자는 5개 회사 정도를 선별하여 투자해서, 투자 성과를 비교해 보려고 합니다.(D)

(2) 직접투자 (종목 교체 : 나이스정보통신 매도, SK 하이닉스 추가 매수, 일부 현금 보유) :  수익율 : 20.8%

- SK 하이닉스 : 경기변동형 우량주, 반도체 시장에서 경쟁력 확보.

- LG화학(우) : 경기변동형 우량주, 사업 포트폴리오가 좋고, 자동차용 전지 시장을 선점.

 - 동서 : 우량주, 국내 커피 시장의 고급화 추세.

- 나이스정보통신 : 성장주, 카드 결제 건수 성장.

- 대한제분 : 저평가주, 곡물가격 안정으로 영업이익 증가.

- SK텔레콤 : 우량주, 배당수익 기대

- 한국전력 : 저평가주, 기저발전 증가로 발전원가 하락, 유가 하락, 정부정책으로 영업이익 증가 예상. 

* 동서에 대한 저의 투자 아이디어 '한국 커피믹스 시장이 고급화되며, 성장할 것이다'를 기대하고 투자했는데, 제가 틀렸다는 것을 알게 되어, 포트폴리오에서 제외하였습니다. 

(3) 평가 : 투자시점에 비해, KOSPI가 0.5%, 코스닥이 14% 올랐습니다. C펀드의 경우 성장주를 추구하는 펀드인데, 최근 수익율이 급감했습니다. 반면, 가치주 투자 펀드 B는 수익률을 유지하고 있습니다. 시장에서 성장주의 프리미엄이 약화되는 과정으로 보입니다. 제 포트폴리오에서 우량주 선정을 잘 못한 점을 반성하고 있습니다. SK텔레콤과 SK하이닉스는 부자간이기에 서로 영향을 받아서, 동반 하락하는 모습을 보여주었습니다. 특히 하이닉스는 하락폭이 컸는데, 지금 거의 장부가에 거래되고 있습니다. 그래서, 나이스정보통신을 판 금액 중 일부로 하이닉스를 추가매수(물타기)했고, 포트폴리오의 15%정도는 현금으로 보유하고 있습니다. 지금까지는 직접투자 수익율이 간접투자에 비해 나은 정도입니다.

이렇게 포트와 수익률을 공개하는 것이 제게 도움이 된다고 생각합니다. 종목 선정시에 더 신중해집니다. 그래서, 부족하지만, 변경 사항이 있을 때마다 비정기적으로 올리려고 합니다.