DSR제강3,600원, ▲100원, 2.86%의 3분기 매출액은 감소했으나, 영업이익과 순이익은 큰 폭으로 개선됐다. DSR제강은 16일 오전 11시 17분 현재 전일 대비 1.3%(50원) 오른 3850원에 거래되고 있다.

DSR제강은 이날 오전 10시 23분 제출한 분기보고서를 통해 3분기 실적을 발표했다. DSR제강의 개별 기준 3분기 매출액은 전년 동기 대비 8% 감소한 447억원이다. 반면 영업이익은 19억원(112%) 증가한 36억원, 순이익은 24억원(231%) 늘어난 34억원을 기록했다.



순이익이 영업이익보다 더 큰 폭으로 늘어난 것은 지분법투자이익이 5억원에서 12억원으로 늘어난 영향이다. DSR제강이 관계기업으로 지분을 보유하고 있는 기업은 DSR(보유지분 31.75%)와 청도DSR제강유한공사(보유지분은 7.69%지만 DSR이 지분 92.31%를 보유하는 등 유의적인 영향력이 있음) 두 곳이다. 이 중 3분기 지분법투자손익이 크게 증가한 것은 DSR로 지난해 5억원에서 올해 11억원으로 늘었다.

3분기 연환산(최근 4분기 합산) 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 4.8배, 주가순자산배수(PBR)는 0.48배, 자기자본이익률(ROE)은 10.0%다. 순이익이 늘면서 PER은 낮아지고, ROE는 높아졌다.

[DSR제강] 투자 체크 포인트

기업개요 14.04/22	와이어 로프 및 강선 제조 업체
사업환경 13.06/10	▷ 국내외 경기 침체에 따른 건설, 조선 불황으로 선재 수요가 부진한 추세 ▷ 산업현장에 투입되는 중간재적인 성격으로 제품 개발 여하에 따라 그 수요도 매우 광범위함
경기변동 13.06/10	▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 조선, 건설, 자동차 업황에 직접적인 영향을 받음
주요제품 15.08/28	▷ 와이어로프 : 탄소강선을 꼬아서 만든 밧줄 케이블카, 크레인, 교량 등에 사용 (30.9%) 가격(12년 2103원 → 13년 1966원 → 14년 1901원 → 15년 반기 1862원/kg) ▷ 경강선 : 구부리기 어려운 강철선 (45.5%) 가격(12년 1661원 → 13년 1588원 → 14년 1627원 → 15년 반기 1572원/kg) * 괄호 안은 매출 비중 및 판매 단가
원재료 15.08/28	▷ 와이어 로드(93.3%) : 포스코에서 주로 매입 가격(11년 1,063원/kg → 12년 970원/kg → 13년 821원/kg → 14년 812원/kg → 15년 반기 700원/kg) * 괄호 안은 매입 비중 및 매입 단가
실적변수 14.09/10	▷ 와이어로프: 건설, 조선업황 호황시 수혜 ▷ 경강선: 압연, 벌목 등 각종 산업재 생산 증가시 수혜
리스크 15.04/10	▷ 전방산업(건설, 조선 등)이 대부분 경기민감형에 속해 호·불황기의 실적 차이가 클 수 있음 ▷ 차입금 비중 33%(2014년 말)로 재무안전성 점검 필요
신규사업 13.06/10	▷ 진행 중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[DSR제강] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.6월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	942	2,018	1,795	1,691
영업이익	52	93	46	-14
영업이익률(%)	5.5%	4.6%	2.6%	-0.8%
순이익(연결지배)	47	73	18	12
순이익률(%)	5%	3.6%	1%	0.7%

주요투자지표
이시각 PER	5.92
이시각 PBR	0.48
이시각 ROE	8.17%
5년평균 PER	17.18
5년평균 PBR	0.50
5년평균 ROE	6.30%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[DSR제강] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
홍하종	본 인	보통주	3,870,430	26.9	3,877,430	26.9	-
홍석빈	특수관계인	보통주	2,634,820	18.3	2,641,820	18.4	-
DSR	특수관계인	보통주	461,000	3.2	461,000	3.2	-
홍유경	특수관계인	보통주	280,300	2.0	280,300	2.0	-
홍승현	특수관계인	보통주	250,300	1.7	250,300	1.7	-
홍진우	특수관계인	보통주	250,300	1.7	250,300	1.7	-
이재호	특수관계인	보통주	200,000	1.4	200,000	1.4	-
홍희진	특수관계인	보통주	109,300	0.8	109,300	0.8	-
홍혜인	특수관계인	보통주	108,000	0.7	108,000	0.7	-
서행순	특수관계인	보통주	90,000	0.6	90,000	0.6	-
홍석진	특수관계인	보통주	60,000	0.4	60,000	0.4	-
계		보통주	8,314,450	57.7	8,328,450	57.8	-
		우선주	0	0	0	0	-

[2015년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

[DSR제강] 최신 투자 정보

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