[즉시분석] 세보엠이씨, 기관'러브콜'...매력있나?

기관투자자가 세보엠이씨의 지분을 늘리고 있어 눈길을 끈다. 세보엠이씨는 16일 오후 2시 24분 현재 전일 대비 1.5% 내린 7470원을 기록 중이다.

증권업계에 따르면 기관투자자는 지난달부터 세보엠이씨의 지분을 확대하고 있다. 지난달 1일부터 전일까지 기관투자자는 세보엠이씨의 주식 17만8756주를 순매수했다. 이는 발행주식수의 1.69%에 해당하는 수치다.

세보엠이씨는 특수설비에 특화된 건설업체로, 클린룸을 비롯해 고층빌딩 배관설비, 플랜트 설비, 덕트 등을 시공한다. 클린룸은 말 그대로 먼지가 없는 청정실을 뜻하며, 반도체와 디스플레이 공정에 주로 사용된다. 덕트는 공기나 유체가 흐르는 통로 및 구조물의 통풍을 위한 설비다. 관련업계에 따르면 세보엠이씨는 배관·덕트 부문 국내 1위로 삼성, 대림, SK, 두산중공업, 현대, 포스코 등 국내 대기업들을 주 거래처로 두고 있다.

이런 가운데 세보엠이씨의 연간 실적은 점차 개선되고 있다. 매출액(이하 연결기준)은 지난 2012년 기준 2099억원에서 지난해 3713억원으로 늘었다. 같은 기간 영업이익은 86억원에서 99억원으로 증가했다.



수주계약 공시도 빈번해졌다. 지난 2012년 공시된 수주계약은 4건, 총 229억원으로 지난 2013년 매출액 대비 11%에 불과했다. 반면 지난 2013년에는 8건의 수주계약을 공시하면서 총 1055억원으로 수주계약금액이 늘었다. 지난해에도 총 682억원 규모의 수주계약을 체결했다. 지난해 체결한 수주공시의 계약기간은 대부분 내년과 내후년으로 올해도 매출 성장세를 이어갈 가능성이 높다.



신규 사업도 실적 개선에 기여한 것으로 보인다. 세보엠이씨는 지난 2012년부터 불소수지코팅덕트(PSP 덕트) 사업을 진행하고 있다. PSP 덕트는 스테인리스 내부를 특수 코팅처리해 반도체, 화학 공장에서 맹독성 화학가스가 배출될 때 화재 위험이 없고, 강력한 내화학성을 가진 배기용 시스템이다. 기능이 좋은 만큼 기존 덕트보다 단가가 비싸고 마진이 높다.

사업 초기 PSP 덕트는 높은 가격 탓에 외면 받았다. 하지만 지난 2012년 9월 구미 불산유출사고 이후 화학물질 안전에 대한 업계의 관심이 높아졌고, 이 때문에 PSP 덕트의 수요도 발생하기 시작했다. 증권가에 따르면 삼성디스플레이에 PSP 덕트를 처음 납품하는 데 성공했으며, 그 외 대기업과도 협상을 진행 중인 것으로 알려졌다.

지난 2분기 실적을 반영한 세보엠이씨의 연환산(최근 4분기 합산) 실적 기준 주가수익배수(PER)는 8.4배, 주가순자산배수(PBR)는 0.82배다. 자기자본이익률(ROE)은 9.8%를 기록 중이다.