[즉시분석] 일지테크, 코스닥 자동차 저PER 1위...배경과 전망은?

일지테크가 코스닥에 상장된 자동차 업종 중 가장 낮은 주가수익배수(PER)에 거래되고 있다. 31일 오후 2시 11분 현재 일지테크는 전일 대비 0.3%(30원) 오른 7640원에 거래되고 있다.

아이투자(www.itooaza.com)가 매일 산정하고 있는 코스닥 자동차업종 저PER주 목록을 살펴보면 일지테크의 PER이 4.08배(전일 종가 기준)로 가장 낮다. 또한 코스닥에 상장된 기업 중에서도 네오위즈홀딩스(PER 2.99배)에 이어 전체 2위다(▷관련기사 - [개장전 저PER주] 네오위즈홀딩스 2.99배, 코스닥 1위).

최근 일지테크의 실적은 빠른 속도로 개선되고 있다. 지난해 매출액은 2445억원으로 지난 2011년 대비 202% 증가했다. 또한 영업이익은 295억원으로 446%, 지배지분 순이익은 279억원으로 507% 급증했다. 빠른 실적 개선은 일지테크가 지난 2011년 중국에 설립한 북경일지차과기유한공사(이하 북경일지, 지분율 100%)의 영향으로 풀이된다.

2011년 설립된 북경일지는 2012년부터 가동을 시작했다. 2012년 매출액은 382억원, 순이익 –56억원을 기록했지만 2013년 매출액 1106억원, 순이익 75억원으로 흑자전환에 성공했고, 지난해도 성장세를 이어갔다. 또한 지난 1분기에도 매출액 479억원으로 전년 동기 대비 19.1%, 순이익 22억원으로 50.5% 성장했다. 관련업계에 따르면 일지테크는 지난 2012년 하반기부터 북경현대 3공장에 부품을 납품하기 시작했다.



하지만 최근 현대∙기아차그룹의 판매가 부진하자 주가는 빠른 속도로 하락하기 시작했다. 올해 1월부터 6월까지 누적판매량은 현대차가 241만6626대로 전년 동기 대비 3.2%, 기아차가 152만9441대로 1.2% 감소했다. 특히 지난 2분기 현대∙기아차그룹 중국지역 매출은 감소폭이 커졌다. 이에 일지테크 주가는 지난 4월부터 전일까지 39% 하락했다.



하지만 향후에는 실적이 개선될 것으로 보인다. 증권업계에 따르면 현대차는 중국 시장에서 SUV경쟁력을 제고하기 위해 9월 신형 투산(TUCSON)을 출시할 계획이다. 삼성증권에 따르면 일지테크는 현대차 중국 3공장에 SUV관련 제품을 납품하고 있다. 또한 중국 3공장에서 향후 1~3공장에도 관련 제품을 공급할 것으로 보인다.

지난 1분기까지 연환산(최근 12개월 합산) 실적을 반영한 일지테크의 주가수익배수(PER)는 4.08배다. 주가순자산배수(PBR)는 0.8배, 자기자본이익률(ROE은 23.9%다.

일지테크는 자동차 차체를 구성하는 부품을 제조하는 업체다. REINF SIDE COMPL, DASH COMPL 등 각종 판넬류 차체부품 및 부품을 생산하는 데 사용되는 금형도 직접 생산하고 있다. 차체부품을 OEM방식으로 공급하고 있으며, 납품처는 현대차의 국내, 중국 공장이다.

▷ 주식MRI 21점, 전체 상장기업 중 11위(상위 1%)

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 일지테크의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 21점으로 전체 상장기업 중 11위(상위 1%)를 차지했다.



중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.