[즉시분석] 이라이콤, 주가↓ VS 외국인 '매수'

이라이콤 주가가 꾸준히 하락하는 가운데 외국인 투자자는 지분을 늘려 관심을 끈다. 29일 오전 10시 10분 현재 이라이콤은 전일 대비 2.6% 내린 1만8500원에 거래되고 있다.

29일 증권업계에 따르면 이라이콤 주가는 이달 들어 본격적으로 하락했다. 지난 달 29일  2만3650원으로 마감한 주가는 지난 26일 1만9000원으로 거래를 마쳐 이기간 19.6% 내렸다.

반면 같은 기간 외국인 투자자는 이라이콤 주식을 순매수했다. 지난 1일부터 전일까지 외국인 투자자가 순매수한 주식 수는 15만2906주로 발행주식수의 1.25%다.

이라이콤은 중소형 모바일 기기에 들어가는 '백라이트유닛(BLU)'을 만드는 기업이다. BLU(Back Light Unite)는 LCD 디스플레이에 채용되는 광원이다. LCD는 스스로 빛을 낼 수 없다. 때문에 그 뒷면에 광원을 둬 LCD화면을 밝힌다. 이라이콤의 BLU는 스마트폰과 태블릿PC에 들어간다. 스마트폰은 주로 애플의 아이폰, 태블릿PC는 삼성전자의 제품에 채용된다.  

지난 1분기 이라이콤의 연결 매출액은 1666억원으로 전년 동기 대비 8% 줄었다. 반면 같은 기간 영업이익은 130억원으로 13%, 지배지분 순이익은 118억원으로 15 늘었다.

언론보도에 따르면 1분기 애플의 아이폰 판매량은 6117만대로 전년 동기 대비 40% 증가했다. 반면 삼성전자의 태블릿PC 판매량이 880만대로 31% 줄었다. 단가 역시 스마트폰용은 상승하고 태블릿PC용은 하락했다. 1분기 이라이콤의 스마트폰용 BLU 가격은 단위당 3269원으로, 전년 동기 대비 16% 올랐다. 반면 태블릿PC용 BLU 가격은 1만195원으로 38% 하락했다. 스마트폰 부문이 개선됐지만, 태블릿PC 부문이 저조해 매출이 줄어든 것으로 추정된다.


다만 매입 비중의 29.9%를 차지하는 LED ASS'Y의 경우. 올해 1분기 단위당 가격은 883원으로 31% 내렸다. 이에 따라 원재료 관련 비용이 낮아져 영업이익은 개선된 것으로 보인다. 실제 비용의 성격별 분류에 따르면 원재료 관련 비용(재고자산의 변동 + 원재료와 소모품 사용액 + 상품의 판매)은 지난해 1분기 1510억원에서 올 1분기 1295억원으로 줄었다. 같은 기간 매출액에서 차지하는 비중은 83.7%에서 77.7%로 낮아졌다.

지난 24일 애플 전문매체 애플인사이더에 따르면 올 2분기 아이폰 판매량은 5300만대에 달할 것으로 전망된다. 이는 전년 동기 대비 51% 증가한 수치다. 중화권 수요가 아이폰 판매 증가를 이끌 것으로 보인다.

삼성전자는 태블릿 신제품을 앞세워 시장 점유율 20%대 진입을 목표로 하고 있다. 삼성전자의 태블릿PC 신제품은 ‘갤럭시 탭S2’다. 기존 ‘탭S’보다 두께를 줄여 슬림 디자인을 구현한 것이 특징이다. 삼성전자는 태블릿PC 시장에서 지난 2013년부터 17~18%의 점유율을 기록하고 있다. 

▷ 주식MRI 점수 상위 1%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 이라이콤의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 23점으로 전체 상장기업 중 1위(상위 1%)를 차지했다.



중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.