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[즉시분석] 와이솔, 기관'사자' 지속..배경은?
와이솔5,820원, ▲40원, 0.69% 주가가 최근 조정을 받은 가운데 기관 투자자가 주식 매수를 지속한 것으로 나타났다.
16일 증권업계에 따르면 이 회사 주가는 지난 5월 14일 장중 52주 최고가(1만4300원)를 기록한 후 하락 전환했다. 16일 오전 9시 37분 현재 전일 대비 1.3% 내린 1만1250원을 기록 중이다. 이는 52주 최고가 대비 21% 내린 상태다.
반면 이 기간(5.14~6.15) 기관은 이 회사 주식 22만7300여주(1.3%)를 순매수했다. 이에 따라 올해 누적 순매수량은 약 106만2000주(6.2%)로 확대됐다.
기관의 행보는 실적 증가세와 연관된 것으로 보인다. 와이솔의 올 1분기 연결 실적은 매출액이 819억원으로 전년 동기 대비 52% 급증하고, 영업이익이 91% 뛴 71억4500만원을 기록했다. 순이익(연결 지배지분)은 80% 급증한 62억1100만원이다. 매출액과 영업이익, 순이익 모두 최근 2개 분기 연속으로 전년 동기 대비 증가했다.
RF모듈 제품이 실적 증가를 이끌었다. 와이솔의 RF모듈 매출액은 매출 발생 첫 해인 지난 2011년 248억원을 기록한 후 매년 늘어 지난해 1139억원을 기록했다. 3년간 누적 매출 성장률은 358%에 이른다.
와이솔의 제품은 크게 RF모듈과 소필터로 나뉜다. RF모듈 매출은 다시 휴대폰에 채용되는 소필터(Saw Fliter) 모듈과 스마트TV 등에 채용되는 무선 모듈(Wireless Module)로 구분된다. 소필터 모듈은 단품인 소필터를 모듈화해 공급하는 품목이다.
스마트폰용 부품의 복합화와 소형화로 RF모듈 제품에 대한 수요가 증가했다. 또한, 블루투스, 와이파이, NFC 등 무선 기술의 확대도 RF모듈의 수요 증가를 촉진했다.
특히 무선 모듈의 경우 기존의 생활가전, 사무용기기, 난방기구, 차량 등 생활용품을 무선인터넷으로 연결하는 사물인터넷(Internet of Things)과 관련해 향후 성장에 대한 기대를 받고 있다.
RF모듈이 외형 성장을 이끈 가운데 원/달러 환율이 반등한 점도 눈길을 끈다. 금융정보 제공업체인 와이즈에프엔에 따르면 올 2분기 누적(4.1~6.15) 기준 원/달러 환율은 평균 1094.3원으로 지난해 평균 대비 약 4% 올랐다. 전일 환율은 1117.3원으로 지난해 평균 대비 상승 폭이 6%로 확대된 상태다. 와이솔의 수출 비중이 90% 이상을 유지하고 있는 만큼 수익성에 우호적인 환경이 조성된 것으로 보인다.
와이솔은 휴대폰용 무선주파수(RF) 제품을 주력으로 생산하는 전자부품 설계·제조 기업이다. 2008년 삼성전기로부터 소필터 사업을 양수했고, 2010년 9월 코스닥에 상장했다. 소필터는 휴대폰 통신 시 특정 주파수만을 통과시키도록 하는 RF 부문이다.
1분기 연환산 실적(최근 4개 분기 실적의 합산치) 기준 이 회사의 현재 PER은 13.7배이다. PBR과 ROE는 각각 2.07배와 15%이다. 연결 지배지분 기준 순이익과 자본총계, 전일 종가로 투자지표를 계산했다.
[2015년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
16일 증권업계에 따르면 이 회사 주가는 지난 5월 14일 장중 52주 최고가(1만4300원)를 기록한 후 하락 전환했다. 16일 오전 9시 37분 현재 전일 대비 1.3% 내린 1만1250원을 기록 중이다. 이는 52주 최고가 대비 21% 내린 상태다.
반면 이 기간(5.14~6.15) 기관은 이 회사 주식 22만7300여주(1.3%)를 순매수했다. 이에 따라 올해 누적 순매수량은 약 106만2000주(6.2%)로 확대됐다.
기관의 행보는 실적 증가세와 연관된 것으로 보인다. 와이솔의 올 1분기 연결 실적은 매출액이 819억원으로 전년 동기 대비 52% 급증하고, 영업이익이 91% 뛴 71억4500만원을 기록했다. 순이익(연결 지배지분)은 80% 급증한 62억1100만원이다. 매출액과 영업이익, 순이익 모두 최근 2개 분기 연속으로 전년 동기 대비 증가했다.
RF모듈 제품이 실적 증가를 이끌었다. 와이솔의 RF모듈 매출액은 매출 발생 첫 해인 지난 2011년 248억원을 기록한 후 매년 늘어 지난해 1139억원을 기록했다. 3년간 누적 매출 성장률은 358%에 이른다.
와이솔의 제품은 크게 RF모듈과 소필터로 나뉜다. RF모듈 매출은 다시 휴대폰에 채용되는 소필터(Saw Fliter) 모듈과 스마트TV 등에 채용되는 무선 모듈(Wireless Module)로 구분된다. 소필터 모듈은 단품인 소필터를 모듈화해 공급하는 품목이다.
스마트폰용 부품의 복합화와 소형화로 RF모듈 제품에 대한 수요가 증가했다. 또한, 블루투스, 와이파이, NFC 등 무선 기술의 확대도 RF모듈의 수요 증가를 촉진했다.
특히 무선 모듈의 경우 기존의 생활가전, 사무용기기, 난방기구, 차량 등 생활용품을 무선인터넷으로 연결하는 사물인터넷(Internet of Things)과 관련해 향후 성장에 대한 기대를 받고 있다.
RF모듈이 외형 성장을 이끈 가운데 원/달러 환율이 반등한 점도 눈길을 끈다. 금융정보 제공업체인 와이즈에프엔에 따르면 올 2분기 누적(4.1~6.15) 기준 원/달러 환율은 평균 1094.3원으로 지난해 평균 대비 약 4% 올랐다. 전일 환율은 1117.3원으로 지난해 평균 대비 상승 폭이 6%로 확대된 상태다. 와이솔의 수출 비중이 90% 이상을 유지하고 있는 만큼 수익성에 우호적인 환경이 조성된 것으로 보인다.
와이솔은 휴대폰용 무선주파수(RF) 제품을 주력으로 생산하는 전자부품 설계·제조 기업이다. 2008년 삼성전기로부터 소필터 사업을 양수했고, 2010년 9월 코스닥에 상장했다. 소필터는 휴대폰 통신 시 특정 주파수만을 통과시키도록 하는 RF 부문이다.
1분기 연환산 실적(최근 4개 분기 실적의 합산치) 기준 이 회사의 현재 PER은 13.7배이다. PBR과 ROE는 각각 2.07배와 15%이다. 연결 지배지분 기준 순이익과 자본총계, 전일 종가로 투자지표를 계산했다.
[와이솔] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 삼성전기에서 분사한 휴대폰용 무선 주파수 부품 제조사. 주력 제품은 특정 주파수를 걸러 주는 SAW 필터. |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ ASM Module과 Duplexer+PA Module은 UMTS시스템 보급 확대로 수요 증가 전망 ▷ SAW Filter 시장은 휴대폰이 3G/4G로 발전함에 따라 대당 필요 갯수가 증가 추세 ▷ 메이저 휴대폰 제조업체를 고객사로 둘 경우 큰 경쟁력으로 작용 ▷ 빠른 시장 변화로 높은 기술력이 요구됨 |
| 경기변동 | ▷ 휴대폰 제조업체 경기와 밀접 |
| 주요제품 | ▷ SAW Filter, Duplexer, GLM Module 등 (60%) : 휴대폰 통신시 필요한 특정주파수 필터링 ▷ BT Module, Zigbee Module 등 (40%) : 각종 전자 통신기기를 무선으로 연결 * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ IC (54%) ▷ 패키지 (8%) ▷ 웨이퍼 (3%) ▷ 골드 팔렛트 등 기타 (26%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 고객사의 휴대폰 판매량 증가시 수혜 ▷ 매출처 다각화시 수혜 ▷ 모바일 기기의 고급화로 대당 SAW Filter 필요 갯수 증가시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 총자산 대비 차입금 비중 37% 수준 ▷ 빠른 기술 변화 |
| 신규사업 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 와이솔의 정보는 2015년 05월 27일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[와이솔] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[와이솔] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김지호 | 본인 | 보통주 | 1,925,931 | 11.27 | 2,129,547 | 11.88 | - |
| 조명환 | 등기임원 | 보통주 | 542,921 | 3.18 | 656,147 | 3.66 | - |
| 변경수 | 등기임원 | 보통주 | 10,000 | 0.06 | 96,080 | 0.54 | - |
| 전봉성 | 관계사임원 | 보통주 | 18,967 | 0.11 | 23215 | 0.13 | - |
| 하상기 | 관계사임원 | 보통주 | 209,754 | 1.23 | 241241 | 1.35 | - |
| 홍성수 | 관계사임원 | 보통주 | 60,000 | 0.35 | 0 | 0 | 주2) |
| 김애숙 | 친족 | 보통주 | 957 | 0.01 | 1,004 | 0.01 | - |
| 케이앤제이 | 관계회사 | 보통주 | 50,631 | 0.30 | 53,162 | 0.30 | - |
| 김병민 | 관계사임원 | 보통주 | 45,443 | 0.27 | 3452 | 0.02 | - |
| 서두원 | 관계사임원 | 보통주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| 김대연 | 관계사임원 | 보통주 | 4,000 | 0.02 | 0 | 0 | 주2) |
| 계 | 보통주 | 2,868,604 | 16.80 | 3,228,011 | 17.88 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
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