22일 개장 전 현재 고려제강22,000원, ▼-100원, -0.45%의 주가수익배수(PER)가 3.68배로 거래소 철강 업종 중 가장 낮다. 그 다음은 세아특수강13,760원, ▲30원, 0.22%, 세아제강128,100원, ▼-1,300원, -1%, DSR제강4,170원, ▲10원, 0.24%, 세아홀딩스102,100원, ▲800원, 0.79% 순이다. PER이 낮을수록 저평가된 것으로 판단한다. 

[표] 개장전 철강 저PER 순위(거래소)  

순위	종목명	주가	PER
1	고려제강	61,100	3.68
2	세아특수강	23,050	6.27
3	세아제강	76,400	6.39
4	DSR제강	3,710	7.32
5	세아홀딩스	203,500	7.75
6	조선선재	80,800	7.89
7	휴스틸	23,050	10.60

(자료: 아이투자)  

PER은 개장전 시가총액을 2014년 4분기 연환산(최근 4분기 합산) 순이익으로 나눠 구했다. 연결 재무제표를 작성하는 기업의 순이익은 연결 지배주주 기준이다.

[고려제강] 투자 체크 포인트

기업개요	국내 시장점유율 1위 특수선재 2차 가공업체
사업환경	▷ 내수는 기계, 전자, 건설, 자동차 산업 수요 발생해 꾸준, 수출은 중국 저가제품과 경쟁하고 있음 ▷ 조선, 건설용 선재는 업황 불황으로 정체 국면이지만, 현대기아차 세계 시장 점유율 상승으로 자동차용 선재는 수요가 꾸준히 늘고 있음
경기변동	경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 기계, 전자, 건설산업 경기변동의 영향을 받음
주요제품	▷ 와이어로프, PC강연선 등: 선박, 크레인, 건설용로프(27%) (로프부문, 12년 211만8000원/톤 → 13년 195만2000원/톤 → 14년 210만1000원/톤) ▷ 경강선, 비드와이어: 자동차타이어 및 부품(67%) * 괄호 안은 매출 비중 및 가격 추이
원재료	▷ 로드: 포스코, 신일본제철에서 매입(11년 톤당 113만원 → 12년 103만원 → 13년 86만원 → 14년 82만원) ▷ 아연: 고려아연에서 매입(11년 톤당 265만원 → 12년 237만원 → 13년 225만원 → 14년 244만원) * 괄호 안은 가격 추이
실적변수	▷ 기계, 건설산업 호황시 수혜 ▷ 철강, 아연 국제시세 하학, 원/달러 환율 하락시 원가 개선 ▷ 총 자산중 자회사 투자자산 비중이 50%로 자회사 실적 변동에 따른 영향이 큼
리스크	▷ 경기민감형 산업에 속해 호황기와 불황기의 실적 차이가 클 수 있음
신규사업	진행중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 고려제강의 정보는 2015년 04월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[고려제강] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.3월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	1,214	5,572	5,434	5,471
영업이익	62	351	165	221
영업이익률(%)	5.1%	6.3%	3%	4%
순이익(연결지배)	N/A	2,986	302	425
순이익률(%)	N/A	53.6%	5.6%	7.8%

주요투자지표
이시각 PER	3.62
이시각 PBR	0.78
이시각 ROE	21.57%
5년평균 PER	8.36
5년평균 PBR	0.50
5년평균 ROE	8.52%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[고려제강] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
홍영철	본인	보통주식	2,772,697	18.48	2,772,697	18.48	-
홍종열	부	보통주식	143,675	0.96	143,675	0.96	-
홍석표	자	보통주식	1,490,283	9.93	1,490,283	9.93	-
홍희연	자	보통주식	445,030	2.97	445,030	2.97	-
홍순자	매	보통주식	210,944	1.41	210,944	1.41	-
키스와이어홀딩스	관계회사	보통주식	2,749,665	18.33	2,749,665	18.33	-
홍덕(주)	관계회사	보통주식	184,620	1.23	184,620	1.23	-
석천	관계회사	보통주식	2,416,200	16.11	2,416,200	16.11	-
고려제강(주)	-	보통주식	3,263	0.02	3,263	0.02	-
계		보통주식	10,416,377	69.44	10,416,377	69.44	-
		기타주식	-	-	-	-	-

[2014년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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