[즉시분석] 휴온스, 외인 'Buy'· 주가'Up'...매력있나?

외국인투자자가 휴온스의 지분을 늘리고 있어 눈길을 끈다. 19일 오후 2시 30분 현재 휴온스는 전일 대비 2.6% 오른 7만7800원에 거래되고 있다.

증권업계에 따르면 이달 들어 외국인투자자는 휴온스의 지분을 확대하고 있다. 지난 4일부터 전일까지 휴온스의 주식 8만5078주를 순매수했다. 이는 발행주식수의 0.75%에 해당하는 수치다. 주가도 오름세다. 현재 주가는 지난달 30일 종가기준 6만7400원 대비 15% 상승한 수준이다.

이 가운데 휴온스의 분기 실적은 꾸준히 개선되고 있다. 연결기준 매출액은 지난 2013년 1분기 341억원에서 지난 1분기 506억원으로 지속적으로 늘었다. 같은 기간 영업이익도 55억원에서 95억원으로 증가했다.

휴온스는 다품종 소량 생산 체제를 유지하며 성장하고 있다. 과거 비만치료제, 국소마취제, 플라스틱주사제에 주력했던 휴온스는 의료기기, 개량신약, 수탁 생산 등으로 품목 및 사업 다각화 진행하며 성장했다. 실제 주사제, 정제 등의 대부분의 사업부문의 매출액이 꾸준히 늘고 있다.

특히, 웰빙 및 미용에 관심 증대로 알룬, 살사라진과 같은 비만계통 정제 매출액이 늘면서 지난 2013년 1분기 기준 75억원이었던 정제 매출액은 지난 1분기 기준 128억원으로 증가했다. 또한, 종속회사인 휴메딕스(보유 지분율 41.97%)의 히알루론산 응용 제품 매출액도 점차 늘고 있다.

회사 측에 따르면 국내 히알루론산 관절염 치료제에서 시장점유율 22.9%로 1위를, 히알루론산 더말 필러에선 시장점유율 13.3%로 2위를 각각 차지하고 있다. 증권업계에　따르면 국내 고령화가 빠르게 진행되면서 휴메딕스의 실적이 개선될 것으로 기대된다. 실제 분기별 상품 매출액은 지난 2013년 1분기 기준 31억원에서 지난 1분기 기준 75억원으로 증가하고 있다.



관계법인인 휴온랜드(보유 지분율 38.94%)도 긍정적이다. 휴온스는 중국 의약품 시장 진출을 위해 지난 2011년 휴온랜드를 설립했다. 지난해 7월에 7개의 점안제 생산라인 설치가 가능한 세계 최고수준의 공장을 준공했으며, 올해부터 2개 생산라인에서 점안제 생산을 시작한다. 2020년까지 15개 이상의 품목에 대한 생산허가가 목표다.

지난 1분기 실적을 반영한 휴온스의 주가수익배수(PER)는 41.3배, 주가순자산배수(PBR)는 5.65배다. 자기자본이익률(ROE)은 13.7%를 기록 중이다.