[즉시분석] 동성홀딩스, 동성하이켐 흡수합병...내용은?

동성홀딩스가 종속회사 동성하이켐을 합병하기로 해 관심을 끈다.

금융감독원 전자공시에 따르면 동성홀딩스는 전일 장 마감 후 동성하이켐을 흡수 합병키로 했다고 공시했다. 이를 통해 동성홀딩스는 사업 다각화를 위한 탄탄한 수익구조의 바탕을 마련하고, 동성홀딩스와 동성하이켐의 사업을 유기적으로 결합해 신성장동력을 발굴 및 육성할 계획이다. 또한 신속한 경영판단, 인력구조의 효율적 운영 및 관리비용 절감 등을 통해 경영 효율성을 증대시키려고 한다.

동성홀딩스는 2020년까지 매출 3조원 달성이라는 그룹 비전을 위해 기존의 사업 영역 경쟁력 강화 및 M&A(인수ㆍ합병)을 추진하고 있다. 지난해 7월 중장비, 건축자재, 항공부품 사업을 하는 도하인더스트리를 인수한 바 있다.

동성홀딩스는 동성하이켐 주식 1주당 동성홀딩스 주식 0.8340478주를 교부할 예정이다. 합병비율의 산출근거가 되는 합병가액은 동성홀딩스 8222원, 동성하이켐 6858원이다. 흡수합병이기 때문에 동성홀딩스는 존속하고 동성하이켐은 소멸된다.

합병계약 승인을 위한 주주총회일은 오는 5월 29일이고, 합병기일은 7월 1일이다. 동성하이켐의 구주권 제출기간은 5월 30일부터 6월 30일까지고, 신주 상장은 7월 20일에 할 예정이다. 합병에 반대하는 주주를 위한 주식매수청구권을 행사할 수 있는 기간은 4월 29일부터 6월 18일까지다.

주식매수청구권이 일정 수준 이상으로 청구되면 합병계약은 취소된다. 동성홀딩스와 동성하이켐에게 청구되는 주식매수청구금액이 각각 200억원이 넘거나 두 회사를 합산해 지급해야 할 금액이 300억원이 넘는 경우는 계약이 해지된다. 동성홀딩스의 주식매수청구권 한도금액인 200억원은 공시서류 제출일 현재 주식매수청구가격(1주당 8024원) 기준 총 발행주식수의 6.9%, 동성하이켐은 주식매수청구가격 6832원 기준 총 발행주식수의 18.0%에 해당한다.

지난해 실적을 반영한 동성홀딩스의 주가수익배수(PER)는 41.9배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.50배, 자기자본이익률(ROE)은 3.6%다.