[즉시분석] 안국약품 5%↑...실적 개선 주목?

실적 개선세를 지속 중인 안국약품이 강세를 보이고 있다. 2일 오전 11시 3분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 5.3% 오른 1만3900원에 거래 중이다.

올 2분기 이 회사의 매출액은 405억원으로 전년 동기 대비 14% 늘고, 영업이익은 281% 증가한 26억9800만원을 기록했다. 이 기간 순이익(연결 지배지분)은 16억5500만원으로 흑자 전환했다. 소화기계 약품 매출이 전년 동기 대비 143% 급증한 74억9200만원을 기록하며 2분기 실적 성장을 견인했다. 



이 회사의 실적은 지난해 3분기부터 개선세를 지속했다. 약가 인하에 따른 수익성 하락으로 2012년엔 매출액이 전년 대비 8% 늘었음에도, 영업이익이 24% 감소했다. 하지만 신제품 매출증가와 원가절감 등에 힘입어 실적이 회복세를 보이고 있다. 지난 2012년 4.1%로 낮아졌던 영업이익률은 올해 반기 8.0%로 높아진 상태다. 다만 지난 2011년 이전 영업이익률이 최소 15% 이상을 기록했던 것을 고려하면 현재 수익률은 역사적으로 낮은 수준에 머물고 있다.

안국약품은 1955년에 설립된 제약사로, 2000년에 상장됐다. 시력개선제 토비콤으로 알려져있다. 진해거담제, 소화기계, 소염진통제가 주력 제품이다.

2분기 실적을 반영한 이 회사의 현재 PBR과 ROE는 1.42배와 4.76%다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 45%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 안국약품의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 10점으로 전체 상장기업 중 782위(상위 45%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 

소비자 독점력은 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

밸류에이션 점수는 1점으로 낮은 평가를 받았다. 최근 ROE가 4.7%로 과거 5년 평균 8.5%에 비해 낮아진 반면, PBR은 과거 5년 평균보다 더 높은 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.

한편, 최근 기관과 외국인은 안국약품에 대해 동반 순매수를 기록 중이다. 지난 한 달간(8.1~9.1) 순매수량은 기관이 5만5694주, 외국인이 1만9436주를 각각 기록했다.