[즉시분석] 디케이디앤 6%↑...매력 있나?

스틸드럼 제조사 디케이디앤아이가 상승세다. 11일 오전 11시 26분 현재 전일 대비 6.8% 오른 2135원에 거래되고 있다.

이 회사 주가는 지난 4월 23일 52주 신고가인 2380원을 기록한 이후 하락전환했다. 1500원 수준까지 내렸지만, 이후 다시 반등해 2000원 대로 올라섰다.



디케이디앤아이는 지난해에 이어 올 1분기에도 순이익이 개선됐다. 지난 1분기 영업이익은 16억7600만원으로 전년 동기 대비 소폭 감소했지만, 순이익은 21억1100만원으로 2% 증가했다.

자회사인 리드코프(지분율 12.3%)의 실적 개선과 차입금 감소에 따른 이자비용 감소가 순이익 개선을 이끌었다. 분기보고서에 따르면 지난 1분기 리드코프의 지분법이익은 11억600만원으로 지난해 같은 기간보다 28% 증가했다.

또한 이자비용은 2억8800만원으로 45% 감소했다. 회사는 2012년부터 차입금 상환에 나서면서 자산총계 대비 차입금 비중을 꾸준히 줄였다. 2011년 60%에 달했던 차입금 비중은 올 1분기 31%로 하락했다.

디케이디앤아이는 최근 적자사업부 정리를 통해 수익성 개선에 주력하고 있다. 회사의 매출액은 2011년 548억원에서 2012년 432억원, 지난해 393억원으로 감소했다. 반면 영업이익은 2011년 31억원, 2012년 42억원, 지난해 64억원으로 지속 늘었다. 이에 따라 2011년 5.6%에 머물던 영업이익률은 지난해 16.3%로 급격히 개선됐다.

업황 악화로 철강사업부 마진율이 악화되자 적자 품목의 생산을 중단하거나 비중을 줄였다. 실제 2012년 13% 수준이었던 철강사업부 매출 비중은 지난해 2% 수준으로 축소됐다. 대신 상대적으로 마진이 좋은 스틸드럼 사업에 집중했다. 2012년엔 소형 스틸드럼을 신제품으로 추가하기도 했다.



최근 4분기 합산 실적(올 1분기 포함)을 반영한 디케이디앤아이의 주가수익배수(PER)는 6.6배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.43배, 자기자본이익률(ROE)은 21.9%다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 2%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 디케이디앤아이의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 20점으로 전체 상장기업 중 27위(상위 2%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.