[즉시분석] 유니크, 트러스톤 5% 신규 보고...왜?

연초 대비 주가가 급등한 유니크에 대해 트러스톤자산운용이 5% 초과 보유를 신규 보고했다.

11일 증권업계에 따르면 트러스톤자산은 유니크 지분 5.5%를 보유 중이라고 전일 보고했다. 유니크에 대한 첫 '5% 초과 보유' 공시다. 매매 내역을 밝혀야 하는 지분 5% 초과분(0.5%)의 평균 매입가는 6323원이다. 이는 이날 오전 10시 19분 현재 주가 6530원보다 3.2% 낮은 것이다.

트러스톤의 이번 보고는 유니크 주가가 연초 대비 큰 폭으로 오른 가운데 이뤄진 점에서 눈길을 끈다. 현재 주가는 올해 첫 거래일 종가인 4275원에 비해 약 53% 급등한 상태다. 

이같은 트러스톤 행보는 실적 성장에 대한 기대감과 연관된 것으로 보인다. 실제로 이런 추정과 맥락을 같이하는 보고서가 증권가에서 나왔다. KBD대우증권은 이날 "유니크의 올해 연결 매출이 전년 대비 21% 증가한 2641억원을, 영업이익이 70% 급증한 283억원을 각각 기록할 것"으로 전망했다. 주요 납품처인 현대파워텍의 2공장 가동과 현대차그룹의 LF 소나타 등 신차출시로 솔레노이드 밸브 매출이 증가할 것이라는 분석이다. 유압솔레노이드 밸브는 자동변속기의  유압을 조정하는 부품이다. 



올해 주가 급등에도 현재 이 회사의 투자지표가 여전히 수익가치에 비해 저평가된 점도 눈길을 끈다. 1분기 실적을 반영한 유니크의 현재 PER은 7.7배이고, PBR과 ROE는 각각 1.8배와 24%다.

유니크는 1976년 설립된 부품사로 자동변속기 핵심부품인 솔레노이드 밸브를 주력 제품으로 한다. 1992년 일본 TOSOK사와 기술제휴를 통해 솔레노이드 밸브를 국산화했다. 주 고객사는 현대차그룹이며, 국내점유율은 75%다.

이 회사는 현재 6~8단 자동변속기용 솔레이노드밸브를 완성차 업체에 공급하고 있으며, 10단 자동변속기용 솔레노이드 밸브에 대한 연구개발을 진행 중이다.

글로벌 자동차 업체들은 연비 경쟁에서 우위를 점하기 위해 변속기 다단화에 힘쓰고 있다. 변속기의 단수가 높아질수록 승차감과 연료 효율성이 향상되기 때문이다. 현재 현대차에 장착된 최고단수의 변속기는 에쿠스와 제네시스에 장착된 8단이다. 현대차는 올해 자체 개발한 10단 자동변속기를 고급 세단에 장착한다는 계획이다. 

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 5%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 유니크의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 90위(상위 5%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다.

또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다. 주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다.
 
MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.