기관이 MDS테크1,328원, ▲7원, 0.53%놀로지 주식을 매수해 관심을 끈다.

7일 증권업계에 따르면 기관은 올 들어 MDS테크놀로지(이하 'MDS테크') 주식을 순매수하고 있다. 지난 1월 2일부터 전날까지 기관이 사들인 주식수는 93만4300주로 발행주식수의 10.7% 규모다. 전자공시에 따르면 트러스톤자산운용(지분율 7.14%), 에셋플러스자산운용(5.17%), 한국투자신탁운용(5.04%) 등이 이 회사 지분을 5% 이상 확보하고 있다.

주가도 상승했다. 전날 종가는 2만2400원으로 연초 대비 51% 올랐다. 지난달 28일 장중엔 역대 최고가인 2만3700원을 기록하기도 했다.



기관은 MDS테크의 높은 시장지배력과 실적 성장성 등을 주목한 것으로 보인다.

MDS테크는 국내 1위 임베디드 소프트웨어(embedded software) 개발사다. 증권가에 따르면 지난해 기준 시장점유율이 90%를 넘어선 것으로 추정된다. 임베디드 솔루션은 특정 제품이나 장치에 주어진 작업을 수행할 수 있도록 내장되는 소프트웨어를 말한다. MDS테크는 모바일, 자동차, 국방 등 다양한 분야에 임베디드 운영체제(OS)와 개발 솔루션을 공급하고 있다. 현대차그룹, 삼성전자, LG전자 등 1300여개의 고객사를 확보하고 있다.

MDS테크는 과거 모바일 분야에 주력했으나, 2010년부터 전방산업 다각화를 본격화했다. 그 결과, 자동차와 국방 산업이 MDS의 주요 성장동력으로 자리잡았다. 자동차 분야는 주행의 안전성과 편의성 증대를 위한 전장화 추세로, 국방 분야는 소프트웨어 국산화와 IT융합 가속화로 임베디드 솔루션 시장이 커지고 있다. MDS테크는 지난해 인수한 ‘유니맥스’를 통해 최근 방산용 보드 센서도 양산을 시작했다.

MDS테크의 지난해 자동차 부문 솔루션 매출은 222억원으로 전년 대비 17% 증가했다. 국방·항공 부문 매출은 80억원으로 135% 늘었다. 지난달 23일 신한금융투자는 올 1분기 자동차 부문 매출로 전년 동기 대비 48% 성장한 51억원, 국방·항공 매출로 155% 급증한 25억원을 추정했다.

덕분에 MDS테크는 지난 1분기 개선된 실적을 냈다. 지난달 21일 내놓은 잠정실적 공시에 따르면 1분기 연결 매출액은 197억원으로 전년 동기 대비 25% 증가했다. 영업이익은 14억5000만원으로 74% 늘었고, 지배지분 순이익은 15억9300만원으로 66% 증가했다. 증권가 추정치(매출액 180억원, 영업이익 11억원)도 웃돌았다.

최근 4분기 합산 순이익(1분기 실적 포함)을 반영한 MDS테크의 주가수익배수(PER) 20.4배다. 주가순자산배수(PBR)는 2.45배, 자기자본이익률(ROE)은 12%다.

[스마트카 관련 기업 - 자동차 전장화 관련주]

[한국투자교육연구소] 스마트카는 IT기술을 활용해 운전자의 부담을 덜어주고, 쾌적성과 안전성을 높여준 '똑똑한 자동차'를 말한다. 이를 위해 자동차 업체와 IT 업체는 신차 기획부터 협력을 강화하고 있다.

현대차 그룹은 스마트폰과 차량을 연동시키는 블루링크를 개발했다. 인텔코리아, BMW, 포드, 도요타 등 경쟁사들도 최적 운행경로 탐색, 운전자 음성인식 등 다양한 서비스를 개발 중이다.

자동차에 IT기능이 융합되면서 자동차 전장부품 시장도 확대될 전망이다. 관련 업체는 차량용 임베디드 소프트웨어, 터치스크린, 무선서비스 솔루션 업체 등이다.

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[관련기업]
현대모비스: 스마트카 솔루션, 단말기
인팩: 모비스와 전장화 제품 EPB, ECS 엑츄에이터 2012년 양산
유비벨록스: 스마트카 솔루션, 단말기 부가기능 개발
씨앤에스: 차량용 반도체 공급. 칩셋용 반도체칩 개발(주차지원, 차선·영상 인식)
MDS테크: 차량용 임베디드 소프트웨어
인포뱅크: 차량용 인포테이먼트 사업 추진

[스마트카 관련 기업 - 자동차 전장화 관련주] 관련종목

주가 : 5월 2일 종가 기준

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
현대모비스	294,000원	▼1,000원 (-0.3%)	175,120	22,698	34,215	8.4	1.42	17%
유비벨록스	16,400원	▼200원 (-1.2%)	760	35	-11	N/A	1.44	-1.7%
아이에이	5,350원	▲40원 (0.8%)	435	-11	-57	N/A	12.55	-43.8%
MDS테크	22,400원	▼500원 (-2.2%)	709	88	90	21.9	2.50	11.4%
인팩	9,500원	▼490원 (-4.9%)	1,443	53	172	5.5	1.17	21.2%
인포뱅크	8,470원	▲190원 (2.3%)	728	-45	-19	N/A	1.43	-3.7%

* 기간 : 2013년 1월~12월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배

[MDS테크] 투자 체크 포인트

기업개요	임베디드 소프트웨어 개발 및 솔루션 제공업체
사업환경	▷ 정부의 소프트웨어 육성 정책에 따라 국가 산업으로 부각되고 있음 ▷ 임베디드 소프트웨어는 자동차, 모바일기기, 국방·항공용 기기, 산업용·지능형 로봇 등 다양한 분야로 활용범위가 넓어지고 있음
경기변동	▷ 경기변동에 비교적 둔감
주요제품	▷ 임베디드 소프트웨어 개발 솔루션: 임베디드 개발툴 (29%) ▷ 임베디드 소프트웨어 솔루션: 운영체제 번들 및 서비스, 애플리케이션 소프트웨어 (43%) ▷ 기타: 교육 등 (24%)
원재료	해당사항 없음
실적변수	▷ 임베디드 소프트웨어 적용분야 증가시 수혜 ▷ 모바일·자동차·조선 등 완제품 시장 확대시 수혜
신규사업	▷ IT융합 확산에 따른 자동차, 국방/항공, 산업용기기에 맞는 R&D투자 및 신규사업 추진 중

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. MDS테크의 정보는 2014년 04월 17일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[MDS테크] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2013.12월	2012.12월	2011.12월	2010.12월
매출액	709	635	611	621
영업이익	88	81	78	82
영업이익률(%)	12.4%	12.8%	12.8%	13.2%
순이익(연결지배)	90	101	97	78
순이익률(%)	12.7%	15.9%	15.9%	12.6%

주요투자지표
이시각 PER	21.89
이시각 PBR	2.50
이시각 ROE	11.44%
5년평균 PER	11.32
5년평균 PBR	1.54
5년평균 ROE	14.06%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[MDS테크] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
스틱코리아 신성장동력첨단융합 사모투자전문회사	최대주주 (공동보유)	보통주	1,198,326	13.78	1,198,326	13.75	-
TFO/STIC Co-Investment Fund SPC	최대주주 (공동보유)	보통주	364,280	4.19	364,280	4.18	-
스틱투자조합 19호	최대주주 (공동보유)	보통주	859,016	9.88	859,016	9.86	-
SSF Capital Sdn. Bhd	최대주주 (공동보유)	보통주	942,855	10.85	942,855	10.82	-
장명섭	비등기임원	보통주	30,000	0.35	30,000	0.34	-
노재민	비등기임원	보통주	8,000	0.09	7,000	0.08	장내매매
오형관	비등기임원	보통주	22,261	0.26	22,261	0.26	-
LONG SUNG HEE	관계사임원	보통주	20,000	0.23	0	0.00	장내매매
김봉관	비등기임원	보통주	300	0.00	20,300	0.23	스탁옵션행사
정만식	비등기임원	보통주	53,969	0.62	53,969	0.62	-
방병일	비등기임원	보통주	20,000	0.23	20,000	0.23	-
유병석	비등기임원	보통주	66,727	0.77	66,727	0.77	-
현재영	비등기임원	보통주	23,501	0.27	23,501	0.27	-
계		보통주	3,609,235	41.52	3,608,235	41.41	-
		-	-	-	-	-	-

[2013년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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