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[즉시분석] 동성화인텍, 실적 추정치 상향...왜?
12월 결산법인의 1분기 실적보고 마감이 한 달여 앞으로 다가온 가운데 최근 동성화인텍25,050원, ▲600원, 2.45%의 영업이익 추정치가 종전 대비 상향된 것으로 나타나 관심을 끈다.
22일 금융정보 제공업체인 와이즈에프엔에 따르면 현재 동성화인텍의 1분기 영업이익 추정치는 76억원으로 한 달 전에 비해 19% 높아졌다. 최근 추정치의 전년 동기 대비 증가율은 137%다.
우호적인 실적 전망은 국내 조선사의 LNG(액화천연가스) 운반선 수주 증가에 힘입어 동성화인텍의 초저온보냉재(이하 '보냉재') 수주가 덩달아 늘어난 데 주목한 결과로 보인다.
동성화인텍의 보냉재 수주잔고는 지난 2012년 말 5165억원으로 전년 동기 대비 약 98% 껑충 뛴 뒤, 지난해 매분기 4200억원 이상을 유지했다. 조선업의 최대 호황기였던 지난 2007년 말 기준 수주잔고가 3448억원이었던 점을 고려하면, 최근 2년 새 수주가 급증한 셈이다. 수주 확대에 힘입어 동성화인텍의 지난해 단열재사업은 전년 대비 88% 급증한 3761억원의 매출액을 기록했다.
2008년 글로벌 금융위기 당시 신용경색으로 기존 LNG개발 프로젝트가 중단되고, 신규 프로젝트가 연기됐다. 그 결과 2009년엔 전 세계적으로 LNG선 신규 발주가 전혀 없다시피 했다. 이에 따라 동성화인텍의 지난 2009년 말과 2010년 말 수주잔고는 900억원 대로 2007년 말 대비 70% 넘게 급감했었다.
하지만 2011년부터 프로젝트가 재개되거나 신규 프로젝트가 개시되면서 LNG선 업황도 회복세 돌아섰다. 2011년 3월 발생한 후쿠시마 원전 사고로 일본의 LNG 수요가 늘어난 것도 업황 회복에 힘을 보탰다.
동성화인텍은 동성홀딩스 계열의 단열재 및 판넬 제조사다. 지난해 매출 비중은 단열재 사업 91%, 가스사업 부문 8%다.
단열재 사업은 가전·건축용·LNG운반선의 단열재를 생산한다. 동성화인텍은 LNG운반선용 단열재(보냉재) 국내 시장을 한국카본27,400원, ▲800원, 3.01%과 양분하고 있다. 가스 사업 부문은 고압가스 용기, 냉매가스, 소화약재를 생산·판매한다.
한편, 이날 오후 1시 46분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 1.7% 오른 1만1900원에 거래 중이다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
22일 금융정보 제공업체인 와이즈에프엔에 따르면 현재 동성화인텍의 1분기 영업이익 추정치는 76억원으로 한 달 전에 비해 19% 높아졌다. 최근 추정치의 전년 동기 대비 증가율은 137%다.
우호적인 실적 전망은 국내 조선사의 LNG(액화천연가스) 운반선 수주 증가에 힘입어 동성화인텍의 초저온보냉재(이하 '보냉재') 수주가 덩달아 늘어난 데 주목한 결과로 보인다.
동성화인텍의 보냉재 수주잔고는 지난 2012년 말 5165억원으로 전년 동기 대비 약 98% 껑충 뛴 뒤, 지난해 매분기 4200억원 이상을 유지했다. 조선업의 최대 호황기였던 지난 2007년 말 기준 수주잔고가 3448억원이었던 점을 고려하면, 최근 2년 새 수주가 급증한 셈이다. 수주 확대에 힘입어 동성화인텍의 지난해 단열재사업은 전년 대비 88% 급증한 3761억원의 매출액을 기록했다.
2008년 글로벌 금융위기 당시 신용경색으로 기존 LNG개발 프로젝트가 중단되고, 신규 프로젝트가 연기됐다. 그 결과 2009년엔 전 세계적으로 LNG선 신규 발주가 전혀 없다시피 했다. 이에 따라 동성화인텍의 지난 2009년 말과 2010년 말 수주잔고는 900억원 대로 2007년 말 대비 70% 넘게 급감했었다.
하지만 2011년부터 프로젝트가 재개되거나 신규 프로젝트가 개시되면서 LNG선 업황도 회복세 돌아섰다. 2011년 3월 발생한 후쿠시마 원전 사고로 일본의 LNG 수요가 늘어난 것도 업황 회복에 힘을 보탰다.
동성화인텍은 동성홀딩스 계열의 단열재 및 판넬 제조사다. 지난해 매출 비중은 단열재 사업 91%, 가스사업 부문 8%다.
단열재 사업은 가전·건축용·LNG운반선의 단열재를 생산한다. 동성화인텍은 LNG운반선용 단열재(보냉재) 국내 시장을 한국카본27,400원, ▲800원, 3.01%과 양분하고 있다. 가스 사업 부문은 고압가스 용기, 냉매가스, 소화약재를 생산·판매한다.
한편, 이날 오후 1시 46분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 1.7% 오른 1만1900원에 거래 중이다.
[동성화인텍] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 동성그룹 계열의 PU단열재 및 고압가스용기 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 셰일가스 산업 발전으로 LNG선박 수주 늘어날 전망 ▷ 고유가 및 환경규제 대안으로 차량용 CNG 용기 수요 증가할 전망 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 따른 실적 영향이 큰 산업으로 전방산업 업황에 직접적 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ PU단열재: 가전 및 산업용, LNG선박용 단열재 (90%) (초저온 보냉재 가격 11년 100만원 → 12년 100만원 → 13년 2분기 100만원) ▷ 가스사업: 소화약재, 냉매가스 (10%) (냉매 가격 11년 3800원 → 12년 2400원 → 13년 2분기 1919원) *괄호 안은 매출 비중 및 가격 추이 |
| 원재료 | ▷ 단열재 등 제조원료: 한국바스프 등에서 구입 (19%) ▷ 초저온 보냉재 제조원료: 포항제철 등에서 구입 (68%) (11년 2600원 → 12년 2600원 → 13년 2분기 2489원) *괄호 안은 매출 비중 및 가격 추이 |
| 실적변수 | ▷ 국내 조선사들의 LNG-FPSO 수주 증가 시 수혜 ▷ CNG 차량 수요 증가 시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 유동비율이 76%로 100% 미만이며, 부채비율이 322%로 높음 (2013.3) ▷ 차입금 비중이 50%로 높음 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 동성화인텍의 정보는 2014년 02월 15일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[동성화인텍] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[동성화인텍] 주요주주
| 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 동성홀딩스 | 본인 | 보통주 | 10,036,218 | 37.19 | 10,600,278 | 39.28 | - |
| 백정호 | 특수관계자 | 보통주 | 349,310 | 1.29 | 349,310 | 1.29 | - |
| 우용환 | 특수관계자 | 보통주 | 10,000 | 0.04 | 10,000 | 0.04 | - |
| 계 | 보통주 | 10,395,528 | 38.53 | 10,959,588 | 40.62 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
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