[즉시분석] 이니텍, 올들어 51%↑...배경은?

지난해 하반기 하락세를 이어가던 이니텍이 올해 들어 상승세로 전환했다.

25일 증권업계에 따르면 지난해 5월 이후 하락세를 이어가던 이니텍은 올해 들어 전일까지 51%의 주가상승률을 기록했다. 전일에는 5560원까지 올라, 52주 최고가를 새로 기록하기도 했다. 카드사와 금융기관에서 개인정보가 유출됐다는 소식에 관련주로 주목받은 결과다. 여기에 최근 박근혜 대통령이 공인인증 규제개혁을 강조하면서 다시 한 번 주목받았다.

이와 별개로 이니텍의 지난해 실적은 개선됐다. 지난해 별도 기준 매출액은 508억원으로, 2012년 대비 18% 늘었다. 이니텍의 매출액은 처음으로 500억원을 넘겼다. 특히 금융사업부문 상품매출액이 46억원으로, 2012년 대비 154% 급증했다. 이에 따라 금융사업부문의 전체 매출액(상품매출액 + 용역매출액)은 19% 늘어난 293억원을 기록했다. 스마트폰 이용 등으로 다양한 금융서비스 수요가 증가하면서, 최근 금융권에서 새로운 시스템을 구축하는 수요가 늘어난 결과로 풀이된다.

매출액이 증가하면서, 영업이익도 늘었다. 이니텍의 지난해 영업이익은 30% 늘어난 47억원을 기록했다. 이에 따라 영업이익률은 9.4%로 0.9%P 높아졌다.

올해도 이니텍의 금융사업부문 실적이 증가할 것으로 전망된다. 최근 금융기관 개인정보 유출 사태 등으로 보안투자 증가가 예상되기 때문이다. 우리투자증권은 금융권 보안투자 증가에 따라 금융기관 대상 보안사업 시장점유율 1위를 달리고 있는 이니텍이 수혜를 볼 것으로 내다봤다.

이런 영향인지 이니텍도 직원 수를 늘렸다. 지난해 3분기 말 총 259명으로, 2012년 말 235명보다 24명(10%) 늘었다. 이니텍의 매출에서 80%가 용역매출이 차지하는 만큼, 인력 충원은 사업을 확대한 것으로 풀이할 수 있다.

한편, 지난해 보유중인 KG이니시스 주식을 전량 처분하면서 매도가능금융자산 처분이익 87억원이 발생했다. 이에 따라 연결 지배기준 순이익은 166% 급증한 128억원을 기록했다. 일회성이익을 제외한 지난해 이니텍의 연결 지배기준 순이익은 78억원 수준으로, 2012년 대비 62% 증가한 규모다.

일회성 이익을 제외한 지난해 실적을 반영한 이니텍의 주가수익배수(PER)는 13.1배로, 종전 26.2배 대비 낮아진다. 주가순자산배수(PBR)도 1.06배로 낮아지며, 자기자본이익률(ROE)은 8.1%로 높아진다.

한편, 이날 오후 12시 33분 현재 이니텍은 전일보다 3.4%(180원) 내린 5100원에 거래되고 있다.