18일 오후 2시 10분 현재 SIMPAC METALLOY의 주가순자산배수(PBR)가 0.47배로 코스닥 철강 업종 중 가장 낮다. 그 다음은 티플랙스2,895원, ▼-25원, -0.86%, 광진실업3,155원, ▲5원, 0.16%, 금강철강5,320원, 0원, 0%, 삼현철강5,080원, ▼-10원, -0.2% 순이다. PBR은 낮을수록 저평가된 것으로 판단한다.

[표] 이시각 철강 저PBR 순위(코스닥)

순위	종목명	주가	PBR
1	Simpac Metalloy	6,450	0.47
2	티플랙스	1,520	0.48
3	광진실업	2,220	0.49
4	삼현철강	3,865	0.50
5	금강철강	2,575	0.51
6	경남스틸	6,640	0.52
7	동국산업	3,470	0.56
8	한국선재	1,895	0.61

(자료: 아이투자)

 

PBR은 이시각 시가총액을 2013년 3분기 순자산(자본총계)으로 나눠 계산했다. 연결 재무제표를 작성하는 기업의 자본총계는 연결 지배주주 자본이다.

[SIMPAC METALLOY] 투자 체크 포인트

기업개요	철강 생산 필수 원료인 합금철 생산 기업. 현대제철 공급비중 약 40%~50%.
사업환경	▷ 현대기아차 판매량 증가 및 고로투자에 따른 현대제철 조강량 증가는 기회 요인 ▷ 합금철 국내 시장은 동부메탈, 동일산업, 심팩 메탈로이 등이 과점
경기변동	▷ 경기변동에 민감한 산업으로 국제 망간 합금철 가격, 조강 생산량에 영향을 받음 ▷ 자회사 심팩메탈(당진) 통해 현대제철 공급. 현대제철 조강 생산량에 영향을 받음
주요제품	▷ 망간 합금철: 고탄소 페로망간, 고탄소 실리콘망간 (94%) 망간 합금철 (10년 톤당 154만원 → 11년 113만원 → 12년 126만원 → 13년 반기 115만원) *괄호안은 매출 비중 및 가격 추이
원재료	▷ 망간 광석: 합금철 제조 주요 원재료 (34%) 수입산 망간광석 (10년 톤당 37만원 → 11년 30만원 → 12년 20만원 → 13년 반기 25만원) ▷ 코크스: 합금철 제조 주요 원재료 (28%) 국내산 코크스 (10년 톤당 42만원 → 11년 25만원 → 12년 47만원 → 13년 반기 30만원) ▷ 합금철: 철강 불순물 제거 및 강도 향상(25%) *괄호안은 매입 비중 및 가격 추이
실적변수	▷ 철강의 전방산업인 자동차,건설,기계,조선업 호황시 수혜 ▷ 원재료 망간광석/코크스 가격 하락시 수혜 ▷ 조강 생산량 증가시 수혜
리스크	합금철 생산량 조절 어려워 가격 하락시 이익이 급감할 수 있음
신규사업	자회사 심팩메탈 통한 설비 증설로 2012년 1월부터 생산능력 12만톤에서 20만톤으로 증가

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[SIMPAC METALLOY] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2013.9월	2012.12월	2011.12월	2010.12월
매출액	884	1,690	1,648	1,966
영업이익	76	119	201	279
영업이익률(%)	8.6%	7%	12.2%	14.2%
순이익(개별)	79	125	182	249
순이익률(%)	8.9%	7.4%	11%	12.7%

주요투자지표
이시각 PER	8.73
이시각 PBR	0.47
이시각 ROE	5.38%
5년평균 PER	6.76
5년평균 PBR	0.68
5년평균 ROE	11.33%

(자료: 매출액, 영업이익, 순이익은 K-IFRS 개별 기준)

[SIMPAC METALLOY] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
㈜심팩홀딩스	최대주주	보통주	5,277,983	40.60	5,277,983	40.60	-
㈜SIMPAC	특수관계인	보통주	2,522,017	19.40	2,522,017	19.40	-
(재)필정장학재단	특수관계인	보통주	66,000	0.51	66,000	0.51	-
최진식	특수관계인	보통주	50,000	0.38	50,000	0.38	-
최민영	특수관계인	보통주	25,000	0.19	25,000	0.19	-
이상일	특수관계인	보통주	47,000	0.36	0	0	임원퇴임
김학형	특수관계인	보통주	38,000	0.29	38,000	0.29	-
한일남	특수관계인	보통주	12,000	0.09	12,000	0.09	-
채상갑	특수관계인	보통주	14,540	0.11	14,540	0.11	-
정완수	특수관계인	보통주	2,420	0.02	2,420	0.02	-
계		보통주	8,054,960	61.96	8,007,960	61.60	-
		우선주	0	0	0	0

[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

[SIMPAC METALLOY] 최신 투자 정보

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