[적중!] 극동유화, 승부주 소개 후 +26%

극동유화가 52주 최고가 부근에 거래되고 있다. 18일 오후 12시 5분 현재 전일보다 0.9% 내린 2만5950원을 기록 중이다. 52주 최고가는 전일 기록한 2만6250원이다.

극동유화는 지난해 9월 10일 아이투자 승부주로 소개됐던 회사다. 당시 이익이 성장하는 점과 외국인 매수가 이어지는 점에 주목했다. 소개 이후 현재까지 상승률은 26%다. (바로가기 ☞ [승부주] 극동유화, 산업용 윤활유 제조사)



이같은 주가 상승은 최근 이익 개선에 따른 것으로 풀이된다. 지난 3분기 극동유화의 매출은 729억원으로 전년 동기 대비 7% 감소했다. 반면 영업이익은 48억4900만원으로 16% 늘었고, 순이익은 37억7800만원으로 39% 증가했다. 제품가 대비 원재료 가격 하락률이 높았던 결과로 풀이된다.

분기보고서에 따르면 주요 제품 유동파라핀의 3분기 내수가격은 드럼(D/M)당 34만원으로 지난해보다 8% 하락했다. 이런 가운데 주요 원재료인 기유 가격은 리터당 1040원으로 13%, 조유 가격은 1020원으로 12% 하락했다.

극동유화는 윤활유 판매 이외에 LPG, 시트, 아스팔트 판매 사업도 한다. 이들 사업부의 매출액 비중은 약 40% 수준이다. 반면 이익(법인세차감전이익)의 대부분은 윤활유 사업에서 발생한다. 윤활유 판매사업의 이익 비중은 82%에 달한다.



▷ 주식MRI, 상장사 상위 11%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 극동유화의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 197위(상위 11%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 그러나 밸류에이션은 1점으로 가장 낮았다. 최근 주가 상승이 반영돼 주가수익배수(PER)가 6.5배, 주가순자산배수(PBR)가 0.81배로 모두 과거 5년 평균치(PER 5.6배, PBR 0.66배)를 상회하는 점이 반영됐다.
 

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.