[즉시분석] 에스코넥 3%↑, 내부자 지분 확대..왜?

에스코넥 내부자가 회사 지분을 늘려 관심을 끈다.

 

16일 에스코넥의 최대주주인 박순관 대표는 회사 주식 132만2432주를 장내 매수해 보유 지분이 13.44%에서 14.88%로 확대됐다고 공시했다.

 

박 대표는 지난 10일을 시작으로 13일까지 네 차례 회사 주식을 취득했다. 평균 취득 단가는 1주당 1475원이다.

 

박 대표가 에스코넥 지분을 취득한 시점은 에스코넥 주가가 조정을 받았을 때다. 에스코넥은 올해 7월(7월 1일 시가 1120원)부터 상승하기 시작하더니 4개월 만에 약 70% 급등했다. 이후 차익실현 물량이 출회되면서 10월 30일 한때 1800원을 넘었던 주가는 지난달 21일 1300원대까지 하락했다. 이날 오전 11시 5분 현재 에스코넥은 3.9% 오른 1590원에 거래되고 있다.

 

이 가운데 에스코넥의 최근 실적은 양호한 수준이다. 에스코넥은 올 들어 본격적으로 삼성전자에 휴대폰 금속 내외장 부품을 납품하면서 2분기부터 실적 턴어라운드를 지속하고 있다. 지난 2분기 영업이익은 51억원으로 전년동기 대비 122% 늘었고, 3분기는 45억원으로 165% 증가했다. 이는 단말기 대당 금속 부품 채용 비중이 커진 결과다. 삼성전자의 경우 갤럭시 S3에 스피커, 홈버튼, 카메라 테두리 정도에만 금속부품을 사용했지만, 갤럭시 S4는 볼륨버튼과 전원버튼까지 금속으로 대체했다.

 

생산설비인 프레스기도 늘리고 있다. 2011년 말까지 49대에 불과했던 프레스기는 지난해 55대, 올 3분기 62대로 증가했다. 같은 기간 생산실적은 더욱 늘어났는데, 2010년 연간 1억1100만 개에서 2011년 1억3900만 개 →지난해 2억5200만 개 → 올 3분기 누적 3억1400만 개로 증가했다. 이에 따라 생산능력 대비 생산실적으로 산출한 가동률도 9월 말 현재 66%로 최근 3년간 최고를 기록하고 있다.

 

증권가는 에스코넥의 올해 연간 실적이 양호할 것으로 보고 있다. 증권정보업체 와이즈에프앤(WiseFn)에 따르면 최근 3개월 간 증권사가 전망한 에스코넥의 올해 연간 매출액 평균치는 3515억원, 영업이익은 176억원이다. 매출액은 작년보다 63%, 영업이익은 85% 늘어난다는 분석이다. 실적은 연결 재무제표 기준이다.

 

행사가능한 신주인수권과 전환사채권을 보유하고 있는 점은 리스크다. 현재 에스코넥은 전환가능한 물량 166만666주를 보유하고 있다. 전환가액은 1200원이며, 전환가능기간은 2016년 1월 28일까지다. 행사가능한 신주인수권은 31만9197주다. 행사가액은 420원이며 행사기간은 2014년 4월 14일까지다. 두 물량의 합계는 198만주로 발행주식총수의 3.1%다.

3분기 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 9.26배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.64배, 자기자본이익률(ROE)은 17.7%다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 16%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 에스코넥의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 284위(상위 16%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.