[미리분석] 에스코넥, 삼성電 메탈 케이스 적용 수혜볼까?

스마트폰에 메탈 케이스 탑재 기대감이 형성된 가운데 관련주에 대한 관심이 쏠린다. 휴대폰 금속 내외장재 업체 에스코넥도 이중 하나다.

 

9일 한 신문사 보도에 따르면 삼성전자는 차기 신규 모델인 갤럭시S5에 메탈 케이스를 탑재키로 결정했다. 삼성전자 무선사업부는 메탈 케이스 탑재에 어떤 소재 및 공법을 사용할지 저울질 중이다. 장단점을 비교해보면 현재로선 마그네슘 다이케스팅 방식이 유력하다.

 

에스코넥도 프레스를 설비를 보유하고 있어 메탈 케이스 협력사로 선정될 가능성이 있다. 에스코넥은 9월 말 기준 62대의 프레스 설비를 보유하고 있다.

 

메탈 케이스를 비롯해 휴대폰 금속 내외장재 시장은 스마트폰 확대와 더불어 꾸준히 성장했다. 특히 단말기 대당 금속 부품 채용 비중이 커지면서 관련 업체들은 수혜를 입고 있다. 삼성전자의 경우 갤럭시 S3에 스피커, 홈버튼, 카메라 테두리 정도에만 금속부품을 사용했지만, 갤럭시 S4는 볼륨버튼과 전원버튼까지 금속으로 대체했다.

 

에스코넥은 올 들어 본격적으로 삼성전자에 납품을 시작하면서 2분기부터 실적 턴어라운드를 지속하고 있다. 지난 2분기 영업이익은 51억원으로 122% 늘었으며, 3분기는 45억원을 기록, 165% 증가했다.

 

생산설비인 프레스기도 늘리고 있다. 2011년 말까지 49대에 불과했던 프레스기는 지난해 55대, 올 3분기 62대로 증가했다. 같은 기간 생산실적은 더욱 늘어났는데, 2010년 연간 1억1100만 개에서 2011년 1억3900만 개 →지난해 2억5200만 개 → 올 3분기 누적 3억1400만 개로 증가했다. 이에 따라 생산능력 대비 생산실적으로 산출한 가동률도 9월 말 현재 66%로 최근 3년간 최고를 기록하고 있다.

 

증권가는 에스코넥의 올해 연간 실적이 양호할 것으로 보고 있다. 증권정보업체 와이즈에프앤(WiseFn)에 따르면 최근 3개월 간 증권사가 전망한 에스코넥의 올해 연간 매출액 평균치는 3515억원, 영업이익은 176억원이다. 매출액은 작년보다 63%, 영업이익은 85% 늘어난다는 분석이다. 실적은 연결 재무제표 기준이다.