[즉시분석] 프럼파스트, 영업익 6Q 연속 개선

배관자재 제조사 프럼파스트의 영업이익이 꾸준히 개선돼 관심을 끈다.

3일 아이투자(www.itooza.com)에 따르면 프럼파스트의 영업이익은 지난해 2분기부터 올 3분기까지 6분기 연속 전년 동기 대비 개선됐다. 지난달 27일 공시한 분기보고서에 따르면 이 회사의 올 3분기 영업이익은 7억4700만원으로 지난해 같은 기간보다 177% 증가했다. 매출액은 78억9500만원으로 14% 늘었고, 연결 지배지분 순이익은 6억7400만원으로 204% 증가했다.

주력 제품인 PB파이프와 이음관 등이 실적 개선을 이끌었다. 이 부문의 올 3분기 누적 매출은 248억원으로 작년 한 해 매출인 288억원의 86%를 달성했다. PB파이프는 부식에 강하고 화학적 물질에 대한 저항성이 뛰어나다. 이로 인해 부식과 스케일이 생기는 문제점으로 국내 사용이 금지된 강관을 빠르게 대체하고 있다. 회사 측에 따르면 주 매출처의 영업환경 개선과 영업력 강화로 매출이 늘었다.

덕분에 프럼파스트의 영업이익률도 꾸준히 상승하고 있다. 2011년 3.2%에 불과하던 영업이익률은 지난해 4.5%로 소폭 올랐고, 올 3분기(누적 기준) 10.1%까지 상승했다. 이는 가동률과 제품 비중이 오른 결과다. 지난해 60% 수준이던 제품 비중은 올 3분기 69%로 상승했고, 같은 기간 가동률은 85%에서 93%로 올랐다.



3분기 실적을 반영할 경우, 프럼파스트의 최근 4분기 합산 순이익 기준 주가수익배수(PER)는 9.8배에서 8.0배로 내려간다. 주가순자산배수(PBR)는 0.88배에서 0.87배로 하락하고, 자기자본이익률(ROE)은 9%에서 10.9%로 오른다