[즉시분석] 우전앤한단 3%↑...이틀째 강세 이유는?

2분기 실적 발표를 앞두고 우전앤한단이 크게 개선된 실적을 보일 것으로 예상되는 가운데 주가도 연이틀 강세다. 6일 오후 2시 48분 현재 전일 대비 3% 상승한 9850원을 기록 중이다.

전일 유진투자증권은 보고서에서 우전앤한단의 2분기 매출액을 1499억원, 영업이익을 112억원으로 예상했다. 이는 지난해 같은 기간보다 각각 121%, 433% 급증한 수치다. 순이익은 78억원으로 흑자전환할 것으로 예상했다. 이 같은 실적 개선의 이유로 국내외 휴대폰 제조사로 제품 공급이 확대된 점을 들었다.

올해 매출액도 전년 대비 68% 증가한 5465억원, 영업이익은 91% 늘어난 431억원으로 전망했다. 이 증권사 박종선 연구원은 실적 전망의 근거로 우전앤한단의 고가 방수폰 케이스 납품량이 증가하고 있으며, 모바일 액세서리 사업이 본격 성장하고 있는 점을 들었다. 모바일 액세서리는 지난해 5월 경진앤우전을 인수하며 본격 진출한 분야다. 또한, 국내 3위 주방용품업체 네오플램과 공동 투자를 통해 주방용품 사업에 나선 점도 긍정적으로 평가했다.

▷ 삼성전자 북미 1위...기대 되네

우전앤한단은 지난 2009년 휴대폰 케이스 제조회사 '우전'과 디지털 셋톱박스 업체 '한단정보통신'이 합병해 탄생한 기업이다. 현재 휴대폰 케이스와 금형을 만드는 모바일 사업부와 셋톱박스를 생산하는 멀티미디어 사업부를 갖고 있다. 올해 1분기 사업별 매출 비중은 모바일 95%, 멀티미디어 5%다.

우전앤한단은 최근 삼성전자를 신규 고객사로 확보하면서 매출 증대의 발판을 마련했다. 이 회사는 기존 미국 RIM사, 일본의 교세라, 파나소닉, 국내 팬텍 등에 제품을 공급해왔다. 휴대폰 케이스업체들은 일반적으로 고객사의 디자인 유출 우려로 다양한 매출처를 두기 어렵다. 그러나 우전앤한단은 기술력 부문에서 높은 평가를 받아 고객사를 꾸준히 확대할 수 있었다.

전일 시장조사기관 스트래티지애널리틱스(SA)는 삼성전자가 올해 2분기에 북미시장에서 1700만대의 휴대폰을 판매해 1위에 올랐다고 발표했다. 점유율은 39.5%다. 특히 스마트폰의 경우 1200만대를 판매해 북미시장에서 애플(1100만대)을 제치고 사상 첫 1위를 기록했다. 이 또한 우전앤한단의 실적 기대감을 높이는 요인이다.

다만 최근 주가 상승에 따라 저평가 매력이 감소한 점은 아쉽다. 최근 4분기 합산 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 18.5배, 주가순자산배수(PBR)는 1.66배로 과거 5년 평균 PER 10.1배, PBR 1.23배 보다 높은 수준이다.