[즉시분석] 디지털대성 3%↑...주식MRI 상위 1%

디지털대성이 상승세다. 25일 오후 1시 20분 현재 전일 대비 3.7% 오른 3530원에 거래되고 있다.

디지털대성은 투자 매력도가 상대적으로 높은 기업으로 평가받는다. 아이투자(www.itooza.com)가 개발한 주식MRI 분석 결과에 따르면, 디지털대성의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 21점으로 전체 상장기업 중 14위(상위 1%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.

▷ 온라인 사업 확장하는 교육업체...기회와 리스크는?

디지털대성은 온라인 사업을 강화하고 있는 교육업체다. 이 회사는 '대성N스쿨', '리딩 게임', '다수인' 등의 브랜드를 바탕으로 오프라인 학원을 전문으로 운영해왔으나, 최근엔 수익성 향상 및 시장 포화를 극복하기 위해 온라인 사업에 주력하고 있다.

디지털대성은 2010년 말 온라인 교육 업체인 '대성아이맥'을 합병했다. 그리고 2011년 11월 '티치미'를,지난해 11월엔 비상교육의 고등 이러닝 사업부인 '비상에듀'를 각각 인수했다. 이에 따라 디지털대성의 온라인 교육 부문 매출 비중은 2011년 19%에서 지난해 39%, 올 1분기 61%로 확대됐다.

이에 힘입어 디지털대성은 지난 1분기 개선된 실적을 냈다. 매출액은 154억원으로 전년 동기 대비 23% 증가했고, 영업이익은 지난해 1분기 6억2700만원으로 올 1분기 17억3900만원으로 177% 급증했다. 회사는 3개의 온라인 교육의 경쟁력을 강화해 이익 개선을 지속한다는 계획이다.

단, 오프라인 학원의 성장 정체는 리스크다. 최근 경기 불황과 사교육 억제 정책 등으로 원생 수가 감소 추세에 있다. 실제 올 1분기 디지털대성의 학원 부문 매출액은 48억원으로 지난해 같은 기간보다 16% 감소했다.

최근 4분기 합산 순이익을 반영한 디지털대성의 주가수익배수(PER)는 18.9배, 주가순자산배수(PBR)는 1.46배다. 자기자본이익률(ROE)은 7.7%다.