[승부주] 이오테크닉스, 반도체용 레이저 장비사

7월 들어 외국인 투자자가 이오테크닉스를 적극적으로 순매수하고 있다.

11일 금융정보 제공업체인 와이즈에프엔에 따르면 외국인은 7월 초부터 전일까지 약 8일간(거래일 기준) 이오테크닉스 지분 1.3%p를 순매수했다. 이에 따라 보유 지분율을 종전 13.8%에서 15.1%로 높였다. 외국인 지분율이 15%대에 이른 것은 지난 2011년 8월 이후 약 2년 만이다.



▷ 반도체 후공정 장비 제조사

이오테크닉스는 1989년 설립된 반도체 후공정 장비 업체다. 공정을 마친 반도체 칩에 상표나 품명을 새기는 레이저 마커를 주력제품으로 한다. 반도체 후공정은 가공된 웨이퍼를 칩 단위로 자른 후 패키징(포장)하고 겉면에 상표, 품명을 새겨 마지막으로 반도체 칩의 상태를 검사하는 공정이다.

이오테크닉스는 2007년 세계 최초로 멀티빔 레이저 마킹기를 개발했다. 멀티빔은 하나의 렌즈에서 종전보다 레이저를 2배로 낼 수 있어 작업 효율성을 높이는 장점이 있다. 이 같은 제품 경쟁력을 바탕으로 이오테크닉스는 국내외 시장에서 높은 점유율을 기록하고 있다. 분기보고서에 따르면 국내 시장 점유율은 95%, 해외 시장 점유율은 50%다.

이오테크닉스는 레이저 마커에서 축적한 기술력을 바탕으로 다양한 응용기기를 개발했다. PCB(인쇄회로기판)에 미세한 구멍을 내거나(레이저 드릴링), 반도체 제조공정에서 불순물을 제거하거나(레이저 트리밍가 클리닝), 웨이퍼를 절단(그루빙)하는 장비 등을 개발해 납품 중이다.

지난 1분기 이오테크닉스의 매출액은 490억원으로 전년 동기보다 39% 늘었다. 매출 증가에 힘입어 영업이익은 64% 늘어난 36억원을, 순이익(연결 지배지분 기준)은 34% 늘어난 66억원을 기록했다. 이같은 실적 호조는 주력 품목인 레이저마커의 매출감소에도 불구하고 광학부품과 PCB레이저 가공 매출이 늘어난 데 따른 결과다. 1분기 레이저마커 매출액은 198억원으로 전년 동기보다 23% 줄었지만, 광학부품·PCB 레이저 가공 등이 포함된 상품·기타 매출은 132억원으로 383% 늘었다.

증권가에선 하반기부터 주력 품목인 레이저마커와 신성장동력으로 매출 확대에 힘쓰고 있는 레이저 응용기기의 수주가 늘 것이라는 기대감이 있다. 애플이 스마트폰 AP의 위탁 생산 일부 물량을 대만 파운드리(수탁생산) 업체인 TSMC로 이관함에 따라 관련 투자가 이뤄질 것이라는 분석에서다. 언론보도에 따르면 대만 TSMC는 앞으로 3년간 차세대 아이폰·아이패드 등에 탑재되는 AP를 공급하는 내용의 계약을 애플과 체결했다. AP는 스마트 기기의 두뇌 역할을 하는 장치로 아이폰5에 들어가는 A6모델까지는 삼성전자가 독점 납품해왔다. 

한편, 지난 9일 국민연금공단은 지난 2분기 이오테크닉스 지분 1%를 추가 취득해 보유 지분율을 종전 5%에서 6%로 높였다고 공시했다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 22%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 이오테크닉스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 14점으로 전체 상장기업 중 385위(상위 22%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
 

다만 현금 창출력 점수가 점으로 낮다. 올해 1분기 연환산 기준(최근 4개 분기 합산)으로 영업활동현금흐름이 순이익보다 적고, 재무활동현금흐름이 플러스(+)를 기록했으며, 잉여현금흐름비율이 마이너스(-)를 기록한 점 등이 반영된 결과다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.