[즉시분석] 한국단자 2%↑...투자 매력은?

한국단자가 상승세다. 19일 오후 2시 40분 현재 전일 대비 2.5% 오른 3만3450원에 거래되고 있다.

한국단자는 자동차용 커넥터 제조업체다. 전체 매출의 70% 가까이가 이 부문에서 발생한다. 커넥터는 자동차의 램프, 계기판, 오디오, 에어컨 등을 전력공급원과 연결해 작동할 수 있게 한다. 커넥터의 주요 원재료는 매입 비중의 절반 이상을 차지하는 구리로, 한국단자는 풍산을 통해 가공된 구리를 조달받고 있다. 따라서 한국단자는 국제 구리 가격에 수익성이 변동한다.

한국단자는 금융위기 시절인 2008년 이후 실적이 가파르게 성장했다. 2008년 2496억원이었던 매출액은 매년 꾸준히 증가해 지난해 4392억원으로 4년 만에 80% 가까이 증가했다. 같은 기간 영업이익은 142억원에서 364억원으로 2.6배 늘었다. 이는 전방업체인 현대·기아차의 자동차 판매 호조와 커넥터 수요 증가가 반영된 결과로 풀이된다.

현대차의 국내외 자동차 판매량은 2008년 278만대에서 지난해 440만대로 58% 늘었고, 같은 기간 기아차의 판매량은 140만대에서 272만대로 94% 증가했다. 또한 자동차의 전장화로 차량 내에 탑재되는 커넥터 양이 많아지고 있다.



한국단자의 성장세는 지난 1분기에도 지속됐다. 1분기 매출액은 1203억원으로 전년 동기 대비 20% 늘었고, 영업이익은 106억원으로 16% 증가했다. 현대·기아차가 판매 호조를 지속한 가운데 수출을 늘린 결과다. 한국단자의 수출액은 지난해 1분기 144억원에서 올 1분기 268억원으로 2배 가까이 증가했다. 수출 비중은 14.4%에서 19.1%로 올랐다. 향후엔 중국의 자동차 시장 확대에 따른 성장이 기대된다. 한국단자는 중국을 비롯한 해외 로컬업체들로 매출처를 다각화하고 있다.

최근 4분기 합산 순이익을 반영한 한국단자의 주가수익배수(PER)는 10.4배다. 주가순자산배수(PBR)는 0.83배, 자기자본이익률(ROE)은 8%다.

한편 한국단자는 지난 14일 중간 배당을 위해 주주명부폐쇄를 결정했다고 공시했다. 주주명부폐쇄 기준일은 오는 30일로, 이달 30일까지 한국단자 주식을 가진 주주는 중간 배당금을 받을 수 있다. 배당금과 시가배당률은 아직 결정되지 않았다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 12%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 한국단자의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 197위(상위 12%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

밸류에이션은 1점으로 낮은 수준이다. 현재 PER이 5년 평균치와 동일한 수준인 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.