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[강세업종]건설기계 관련주 상승세...동양기전 3%↑

13.06/13
김구민
건설기계 관련 기업이 상승세다. 13일 오전 9시 20분 현재 동양기전은 전일 대비 3.4% 상승한 1만1800원에 거래되고 있다. 현대에버다임6,570원, ▲50원, 0.77%은 2.6% 상승한 6900원, 동일금속9,210원, ▲10원, 0.11%은 0.4% 오른 1만2600원을 각각 기록 중이다.

한편, 이날 우리투자증권은 에버다임이 2분기에 사상최대 실적을 올릴 것으로 예상했다. 동남아, 아프리카 등의 신흥국 수요 증가 수혜를 본다는 설명이다.

[건설기계 부품 관련 기업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 건설기계란 건설공사에 사용할 수 있는 기계다. 굴삭기, 불도저와 같은 토공·기초기계와 크레인, 콘크리트펌프트럭과 같은 운반·하역기계로 나뉜다.

건설기계부품은 건설기계에 장착하는 부품으로 크게 1) 유압실린더, 2) 무한궤도식 하부주행체 부품, 3) 어태치먼트(Attachment), 4) 기타 특수용 부품으로 나눌 수 있다.

1) 유압실린더는 유압의 특성을 활용한 제품으로 '파고, 부수고, 뚫는' 작업을 할 때' 동력을 전달·제어하는 핵심 부품이다. 신제품 생산시 장착한 후 2~3년에 한 번씩 교체한다.

2) 하부주행체는 건설기계의 무게를 버티고 엔진구동력을 전달해 기계를 이동시키는 역할을 한다. 무한궤도식 하부주행체('탱크'식 바퀴) 부품에는 롤러, 링크, 트랙슈, 아이들러 등이 있다. 신제품 생산시 장착한 후 1~2년에 한 번씩 교체한다.

3) 어태치먼트는 도로를 깨거나 건물을 부술 때 사용하는 유압브레이커, 유압크러셔를 말한다. 유압실린더, 하부주행체 부품과 달리 건설기계 소유주가 필요할 때 따로 구매하는 부가품이다. 건설기계 생산량보다는 주택·토목 공사 활성화와 직접적인 연관을 가진다.

4) 기타 특수용 부품에는 트럭 크레인, 콘크리트펌프가 있다. 크레인은 고층으로 물건을 옮기는 장치고, 콘크리트펌프는 고층으로 콘크리트를 쏘아 올리는 장치다. 국내 트럭 크레인, 콘크리트펌프 업체들은 완성차 업체에서 트럭을 구매한 후 크레인과 콘크리트펌프를 장착해 완제품을 판매한다.

[관련 기업]
ㅇ 유압실린더 : 동양기전
ㅇ 하부주행체 부품 : 진성티이씨, 대창단조, 동일금속, 흥국
ㅇ 어태치먼트 : 수산중공업, 에버다임
ㅇ 기타 특수용 : 동양기전, 에버다임, 수산중공업

[건설기계 부품 관련 기업] 관련종목

종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
동양기전 11,900 ▲450 (3.9%) 1,641 86 68 12.9 1.13 8.7%
진성티이씨 5,590 ▼10 (-0.2%) 375 16 7 70.3 1.83 2.6%
대창단조 51,700 ▼300 (-0.6%) 571 77 63 5.1 1.00 19.6%
동일금속 12,600 ▲50 (0.4%) 232 20 29 6 1.02 16.8%
흥국 4,295 ▲15 (0.3%) 167 12 6 8.8 0.62 7.1%
수산중공업 1,435 ▼5 (-0.3%) 321 28 14 7.9 0.94 11.9%
에버다임 6,880 ▲170 (2.5%) 581 37 39 10.4 1.05 10%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2013년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.


[동양기전] 투자 체크 포인트

기업개요 자동차 전동모터, 건설기계 유압 실린더 제조업체.
사업환경 ▷ 국내 자동차 부품업체들은 현대·기아차 글로벌 점유율 상승으로 수혜를 받고 있음
▷ 유압실린더는 건설중장비 대형 업체들의 외주가 늘고 있는 추세
▷ 중국의 건설경기 침체로 굴삭기 수요가 줄자 유압 실린더 수요도 감소 추세
경기변동 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 자동차 판매량, 건설중장비 판매량에 영향을 받음
주요제품 ▷ 유압실린더 : 건설중장비 동력 전달용 부품으로 사용 (45%)
▷ 자동차 전동모터 : 자동차 와이퍼, 도어에 장착 (42%)
▷ 산업기계 : 세차기, 크레인, 골프카 등 (13%)
*괄호한은 매출 비중
원재료 ▷ 튜브 (24%)
▷ 주단조 (23%)
▷ 프레임 (12%)
▷ E/BRACKET ASS'Y (15%)
*괄호안은 매입 비중
실적변수 ▷ 중국 부동산 경기 호황으로 주 고객사인 두사인프라코어 굴삭기 판매 증가시 수혜
▷ 현대·기아차, GM코리아 완성차 판매대수 증가시 수혜
▷ 환율 상승시 수익성 개선
리스크 ▷ 주력 사업이 모두 경기민감형에 속해 호황기와 불황기의 실적 차이가 매우 클 수 있음
▷ 환율 하락시 수익성 하락
신규사업 진행중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[동양기전] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2013.3월 2012.12월 2011.12월 2010.12월
매출액 1,641 6,207 5,954 4,739
영업이익 86 426 387 263
영업이익률(%) 5.2% 6.9% 6.5% 5.5%
순이익(지배) 68 439 239 465
순이익률(%) 4.1% 7.1% 4% 9.8%
주요투자지표
이시각 PER 12.89
이시각 PBR 1.13
이시각 ROE 8.74%
5년평균 PER 48.54
5년평균 PBR 1.29
5년평균 ROE 10.67%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[동양기전] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
조 병 호본인보통주9,168,19828.959,168,19828.95-
양 재 하임원보통주70,4960.2243,1660.14-
송 태 호임원보통주41,8700.1341,8700.13-
최 충 국임원보통주20,0000.0620,0000.06-
보통주9,300,56429.369,273,23429.28-
우선주00.0000.00-
[2012년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]


 


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