[즉시분석] 동아화성 5%↑...MRI점수 상위 3%

동아화성이 강세다. 11일 오전 10시 15분 현재 동아화성은 5.4%(270원) 오른 5260원에 거래되고 있다.

동아화성은 산업용 고무 전문 업체다. 자동차와 가전, 크게 두 가지 사업 부문을 운영하고 있다. 자동차 부문에선 엔진의 성능과 수명을 연장시키는 고무 제품을 만든다. 현대기아차, 한국GM, 쌍용차 등 국내 완성차 업체에 고루 납품한다. 가전 부문은 드럼세탁기의 진동을 흡수하고 도어 글래스를 보호하는 고무 제품을 생산한다. LG전자, 삼성전자, 대우일렉트로닉스와 거래하고 있으며, 샤프전자, 도시바 등 해외로 수출하기도 한다. 매출 비중은 자동차 부문과 가전 부문이 각각 50%다.

자동차용 고무 제품은 글로비스, 현대모비스를 포함, 1차 협력사를 통해 완성차 업체에 공급된다. 분기보고서에 따르면 동아화성은 현대기아차 협력사 자동차용 고무 제품의 60%를 점유하고 있다. 가전부문에선 LG전자의 70%, 삼성전자의 50%, 대우일렉트로닉스의 80%를 담당한다.

주 원재료는 합성고무로 원재료 매입액의 70%를 차지한다. 금호석유화학에 따르면 올 1분기 합성고무 평균 판매 가격은 톤당 232만원으로 작년 1분기보다 34% 하락했다. 합성고무 가격 하락으로 동아화성 역시 수익성 개선 덕을 본 것으로 판단된다.

 

1분기 매출액은 308억원으로 전년 동기 대비 5% 늘었다. 영업이익은 24억6000만원으로 50% 증가했으며, 자회사의 손익을 반영한 순이익은 42억7000만원으로 16% 늘었다. 동아화성은 러시아, 인도, 중국, 멕시코, 폴란드에 현지 법인을 두고 있다. 실제로 이익에 기여하는 법인은 중국(작년 순이익 17억원)과 멕시코(12억원)이다.

▷ 주식MRI 점수, 상장사 상위 3%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 동아화성의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 49위(상위 3%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

밸류에이션 점수가 낮은 것은 최근 자기자본이익률(ROE)이 과거 평균과 유사하지만, 같은 기간 주가순자산배수(PBR)는 높아진 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.