[즉시분석] 아나패스 4%↑...골드만삭스의 관심주

아나패스가 상승세다. 10일 오후 2시 39분 현재 전일 대비 4.2% 오른 1만5000원에 거래되고 있다.

미국계 투자회사인 골드만삭스는 아나패스 지분을 1.11%P 추가 매입했다고 이날 장중에 공시했다. 이로써 보유 지분율은 종전 5.02%에서 6.13%로 올랐다. 취득단가는 1만4700원에서 1만6400원 사이다.

골드만삭스는 UHD(Ultra High Definition) TV 시장 개화에 따른 아나패스의 수혜 가능성을 주목한 것으로 풀이된다. UHD TV는 기존 풀HD TV보다 4배 선명한 제품으로, 아나패스가 설계하는 컨트롤러 칩(T-CON)의 매출 증대를 기대할 수 있다. TV가 고성능일수록 T-CON의 단가가 비싸지고, 사용량 또한 많아지기 때문이다. T-CON은 디스플레이 장치에 글자나 이미지 등의 영상이 표시되도록 각종 제어신호와 데이터를 디스플레이 구동회로에 전달하는 역할을 한다.

국내에 상장된 T-CON 개발업체로는 아나패스 외에도 실리콘웍스, 티엘아이가 있다. 그러나 두 회사 모두 LG디스플레이와 거래하고 있으며, 아나패스 만이 세계 TV시장에서 1위를 달리고 있는 삼성전자에 제품을 납품하고 있다. 시장조사기관 디스플레이서치에 따르면 삼성전자는 지난 1분기 세계 평판TV 시장에서 점유율이 27.9%를 기록, 7년 연속 세계 1위를 차지했다.

삼성전자는 6월 한 달간 65인치, 55인치 UHD TV F9000 시리즈를 예약판매 한다고 지난달 31일 밝혔다. 이는 당초 시장 예상보다 빠르게 출시된 것으로 지난 4월 소니의 보급형 UHD TV 출시에 대응하기 위한 행보로 풀이된다. 65인치 제품 가격은 890만원, 55인치 제품 가격은 640만원으로 이는 올해 초 수천만원대로 선보인 85인치에 비해 싼 가격이다. 관련업계는 보급형 제품의 출시로 UHD TV의 꾸준한 보급 확산을 기대하고 있다. 디스플레이서치에 따르면 UHD TV 시장 규모는 올해 93만대에서 2016년 987만대로 10배 이상 커질 것으로 예상된다.

단, 지난 1분기 실적은 전년 동기 대비 부진한 모습을 보였다. 매출액은 217억원으로 8% 감소했고, 영업이익은 33억1600만원으로 18% 줄었다. 아직 UHD TV가 본격적인 양산 단계로 접어들지 않았고, 기존 TV 시장의 성장 정체 및 단가 하락 등이 반영된 결과로 보인다.

최근 4분기 합산 순이익(1분기 실적 포함)을 반영한 아나패스의 주가수익배수(PER)는 8.6배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.6배, 자기자본이익률(ROE)은 18.9%다.