[승부주] NI스틸, 포스코 열연코일 가공 업체

외국인 투자자가 NI스틸를 순매수하고 있다.

5일 금융정보 제공업체인 와이즈에프엔에 따르면 외국인은 최근 한 달간 NI스틸 지분 0.4%p를 사들였다. 그 결과 보유 지분율이 종전 0.25%에서 현재 0.69%로 높아졌다. 외국인 보유 지분율이 0.7%에 이른 것은 지난 2011년 6월 이후 2년 만이다.



▷ 포스코 열연코일 가공 업체

NI스틸은 POSCO(이하 포스코)의 열연코일 가공 전문업체다. 최대주주는 문배철강으로 특수관계인을 포함해 지분 57.9%를 보유하고 있다

NI스틸은 포스코의 열연코일을 유통하거나 조달한 열연코일을 각종 철강재로 임가공해 판매한다. 지난해 기준 매출 비중은 철강재 50%, 리스용 강재 19%, 성형품 12%다.  철강재는 기계, 조선, 건축에 사용하며 리스용 강재는 토목과 물막이·흑막이 공사에 사용한다. 철강 성형품은 토목과 교량 건축에 사용된다. 
 
NI스틸은 서울, 대구, 포항, 충남, 전남 등 크게 5개 지역을 거점으로 영업을 하고 있다. 주 수요처는 SOC(사회간접자본)사업을 담당하는 건교부, 국토관리청 및 조달청, 그리고 기타 철강 수요업체들이다.

올해 1분기 NI스틸의 매출액은 300억원으로 전년 동기보다 14% 늘고, 영업이익은 35% 늘어난 35억3400만원을, 순이익은 41% 늘어난 20억2700만원을 각각 기록했다. 건설과 조선 경기가 부진함에도 불구하고 정부의 사회간접자본 투자가 꾸준히 이뤄지고 있어 양호한 실적을 기록한 것으로 풀이된다. 올해 정부의 사회간접자본 투자 예산은 전년 대비 3.6% 늘어난 23조9000억원이다. 그중 도로예산은 8.2% 증가한 8조4000억원, 철도예산은 11.4% 늘어난 6조8000억원으로 각각 책정됐다.

주 원재료인 열연코일 가격이 하락했지만, 성형제품 판매단가가 상승한 것이 수익성 개선에 힘이 됐다. 1분기 열연코일 매입단가는 KG당 64만2006원으로 전년 동기보다 13% 하락했지만, 성형제품 판매단가는 5% 오른 1371원을 기록했다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 7%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 ni스틸의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 128위(상위 7%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 

다만 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.