[1Q 분석] 아로마소프트, 영업익 5.7억..68%↑

아로마소프트가 1분기 실적을 발표한 가운데 상승세다. 24일 오전 11시 20분 현재 아로마소프트는 0.5%(15원) 오른 2855원에 거래되고 있다.

이날 아로마소프트는 연결 재무제표 기준 1분기 매출액이 18억6000만원으로 전년 동기 대비 28% 늘었다고 공시했다. 같은 기간 영업이익은 5억7000만원으로 68% 증가했으며, 순이익은 5억6000만원으로 115% 급증했다고 밝혔다.

용역부문 매출이 13억6000만원으로 전년 동기 대비 38% 늘어나며 실적 개선을 이끌었다. 아로마소프트는 임베디드 SW 장기(통상 3년) 사용권을 판매하고 지속적으로 유지보수 및 업그레이드 서비스를 제공한다. 시장 상황과 고객의 요구에 맞는 적절한 용역 서비스를 공급하고 있다.

1분기 실적을 반영해 주가수익배수(PER)는 120배에서 64배로 낮아졌다. 주가순자산배수(PBR)는 4.25배에서 3.98배로 낮아졌으며, 자기자본이익률(ROE)은 3.5%에서 6.2%로 상승했다.

▷ 모바일 미들웨어 플랫폼 업체

아로마소프트는 임베디드 소프트웨어(SW) 전문업체다. 임베디드 SW산업은 생산·판매에 있어 대부분의 투입요소가 인건비다. 일반 SW산업에 비해 우수한 인력을 얼마나 확보하느냐가 경쟁력으로 작용하는 이유다.

아로마소프트는 임베디드 SW를 활용해 모바일 미들웨어 플랫폼 시장에 주력하고 있다. 모바일 미들웨어 플랫폼은 휴대폰 단말기에 탑재되는 SW다. 이에 따라 스마트폰을 비롯한 휴대폰 시장과 무선인터넷 서비스 시장에 영향을 받는다. 매출액 비중은 무선인터넷 플랫폼 개발·용역서비스가 72%, 이와 관련 수수료가 23%다.

한편 아로마소프트 최대주주인 이현진 대표는 보유 지분 26.77% 중 12%P를 장외 매도를 통해 유도그룹에 넘겼다. 매각 단가는 1주당 1875원이다. 유도는 플라스틱 사출금형의 핵심 부품을 만드는 회사다. 지난해 1132억원의 매출과 210억원의 영업이익, 204억원의 순이익을 기록했다. 언론보도에 따르면 아로마소프트는 유도그룹과 전략적 제휴 차원에서 지분을 매각했다.

전일 이 대표와 특수관계자인 신중현 이사는 보유 중인 신주인수권 324만5108주(행사가액 869원)를 행사했다. 이는 발행주식총수의 25.68%에 해당하는 물량이다.