[1Q 실적과 분석] 티씨케이, LED 빼곤 '울상'

티씨케이가 1분기 보고서를 제출한 가운데 상승세다. 15일 오후 1시 48분 현재 티씨케이는 0.9%(100원) 오른 1만850원에 거래되고 있다

이날 티씨케이는 1분기 매출액이 83억3000만원으로 전년 동기 대비 33% 줄었다고 공시했다. 같은 기간 영업이익은 7억6300만원으로 71% 감소했으며, 순이익은 5억6100만원으로 73% 줄었다. 티씨케이는 지난 7일 잠정 집계한 1분기 실적을 낸 바 있다.



LED 부문을 제외하고 반도체·태양광 부문이 부진한 실적을 거둔 결과다. LED 부문 1분기 매출은 33억원으로 전년 동기 대비 2% 증가했다. 그러나 같은 기간 반도체 부문은 23%, 태양광 부문은 75% 각각 감소했다.

1분기 실적을 반영해 주가수익배수(PER)는 18.4배에서 23.6배로 높아졌다. 주가순자산배수(PBR)는 1.64배에서 1.63배로 낮아졌으며, 자기자본이익률(ROE)은 8.9%에서 6.9%로 하락했다.

▷ 고순도 흑연부품 업체

티씨케이는 일본의 탄소제품 기업 도카이카본(TOKAI CARBON)과 한국의 케이씨텍이 합작한 회사다. 생산 품목은 반도체 생산공정에 필요한 고순도 흑연 부품이 대표적이다. 이 제품은 실리콘 잉곳 덩어리를 만드는 과정에 사용하는 소모성 부품이다. 흑연 부품은 반도체뿐만 아니라 태양광 전지를 만드는데도 사용한다. 티씨케이는 반도체와 태양전지 웨이퍼의 필수 부품인 핫존(Hot Zone)을 공급한다. 매출의 90%는 교체수요를 통해 발생한다. 매년 2회 이상 교체주기가 돌아와 매출이 안정적인 편이다.

티씨케이는 미래성장을 위해 LED 제조장비의 소모성 부품인 서셉터를 제조하는 등 사업영역을 확대하고 있다. 티씨케이는 2011년 10월 LED 부품 제조를 위한 2공장 가동을 시작해 삼성LED에 부품을 납품했다. 과거 태양광 비중이 높았지만, 최근 태양광 업황 침체로 LED 비중이 높아지고 있다.