[즉시분석] 성도이엔지 5%↑..."올 영업익 504억" 근거는?

성도이엔지가 올해 영업실적 전망치를 발표한 가운데 강세다. 7일 오전 10시 30분 현재 성도이엔지는 5.4%(430원) 오른 8310원에 거래되고 있다.

전일 장 마감 후 성도이엔지는 올해 영업실적 전망 공시를 했다. 연결 재무제표 기준 매출액은 4330억원, 영업이익은 504억원을 제시했다. 그 근거로 ▲ 하이테크산업 설비 부문 신규거래처 확보와 턴키(Turn-key)성 공사수주로 인한 수익성 개선 ▲ 해외법인 추가 지분 취득으로 매출 증가를 꼽았다.

성도이엔지는 지난해 중국에서 부동산 사업을 하는 종속회사의 연결실적이 반영되면서 실적 턴어라운드를 기록했다. 연결 재무제표 기준 지난해 매출액은 3937억원으로 2011년보다 103% 증가했다. 영업이익은 627억원으로 2886% 늘었으며, 순이익은 406억원으로 1253% 급증했다.

다만 수년간에 걸친 신도시 사업이 마무리되면서 올해 역시 지난해와 같은 실적이 발생할지에 대해 의문이 있었다. 그러나 전일 올해 영업실적 전망치를 공개하며 이 같은 의문을 불식시켰다.

▷ 크린룸 전문 업체

성도이엔지는 크린룸과 플랜트 설비가 주력인 특수건설사다. 크린룸(Clean Room)이란 공기 중 불순물, 온도, 습도, 공기압 등을 작업환경에 맞게 제어하는 밀폐 공간을 말한다. 정밀 작업을 요하기 때문에 초고순도 유지를 위한 장비와 측정장비가 필수다. 전문지식을 갖춘 인력도 필요하다. 국내 크린룸 관련 사업을 하는 업체는 세보엠이씨, 신성이엔지, 액사이엔씨, 한양이엔지 등이 있다.

크린룸은 반도체, 디스플레이, 바이오, 태양광 등 정밀작업이 필요한 산업에 사용된다. 주요 수요처도 삼성전자, SK하이닉스, LG디스플레이, 삼성SDI다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 6%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 성도이엔지의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 95위(상위 6%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

현금 창출력이 낮은 것은 지난해 연간 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적은 점, 재무활동 현금흐름이 (+)인 점, 매출액 대비 잉여현금흐름이 3%로 7%미만인 점 등이 반영됐다. 현금흐름은 2012년 연간 기준이다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.